Делимобиль.
Лидер в Москве по каршерингу. Обходит в этой сфере яндекс. Количество пользователей растёт. Автопарк растёт - 17,8 тыс авто. У Яндекса примерно столько же. По выручке яндекс лучше.
Рост выручки за год 120 процент. Эффект низкой базы. Поэтому сложно это оценить. Прибыли нет.
16 млрд долга. Это много.
Риск работы на российском рынке.
Дивидендов нет и не будет пока.
Высокая конкуренция с тем же Яндексом.
Исходя из отчетности, опубликованной на сайте SEC, компания оценивается в 5-7 годовых выручек и примерно 30-40 EBITDA. А это дорого.
Как и в большинстве последних IPO, фундаментальные показатели тут не привлекательны. Но лояльная база клиентов в сочетании с инновационной моделью бизнеса могут создать спекулятивный спрос на акции эмитента.
Вот собственно, что и нужно знать про IPO. Большинство их в РФ были не самые удачные. Думайте сами, но по мне цена завышена и возможно не стоит торопиться.
Высока вероятность, что акция после IPO сходит вниз. Для спекуляции может быть интересна. Мне они не очень интересны, поэтому я воздержусь.
А вы что думаете?
#делимобиль #ipo
Циан.
Циан ведёт свою деятельность около 20 лет. В регионах пока на первом месте Авито. Циан уступает. Лидирует он в Москве и области, Санкт-петербурге, Екатеринбурге и Новосибирске.
Основной источник дохода - платные объявления. А затем уже идёт реклама.
В разгар пандемии компании удалось наращивать выручку. С прибылью беда, стабильно в минусе.
Число платных аккаунтов растёт, уже 104 тысячи пользователей. Так же Циан купил N1, за счёт этого тоже идёт прирост.
Долги. Около 540 млн рублей. Частично эти долги могут погасить после IPO.
Высокая конкуренция с Авито, дом клик, Яндексом, Юлой... $YNDX
Циан несёт убытки и когда это закончится - непонятно. Высокая конкуренция. Снижение доходов в случае отмены льготной ипотеки.
Думаю, что риск слишком велик. Гарантированно заработает только брокер. Ну и сам Циан... Думаю, что лучше подождать и не торопиться. Вряд ли акции сразу взлетят 🚀. Думаю, что будет ещё хорошая возможность зайти, если кому очень надо. Ну и компанию получше изучить.
#циан #cian
На этом все. Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.