Друзья и коллеги!
На прошедшей неделе, ЕЦБ и Банк Канады «пригрозили» свернуть монетарные стимулы, причем ЕЦБ, весной следующего года, а Банк Канады в этом году. На следующей неделе пройдет заседание ФРС, на котором будет принято решение начать сворачивание монетарных стимулов с декабря 2021 года, так как откладывать дальше это решение больше нельзя. ЦБ РФ подает пример всем остальным банкам, как нужно смело и решительно ужесточать ДКП. Не важно, что будет с экономикой, доходами населения, долговым и фондовым рынками, - главное это победить инфляцию, и ради этой цели монетарные чиновники из ЦБ РФ пойдут на любые меры. Учитесь, господин Пауэлл, как надо работать! Прошел ровно год, с начала фееричного роста на фондовом и товарном рынках! Настает время одуматься и осмотреться. ЦБ во всем мире не просто так ужесточают монетарную политику или готовятся к этому, стоит этот факт учесть в своих действиях и прогнозах…
СПАСИБО всем кто подписался на канал, высказывает свое мнение, задает вопросы и просто читает материалы на канале. СПАСИБО!
Теперь перехожу к прогнозам на следующую неделю. Итак:
Доллар-рубль – Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности котировки по этой валютной паре торговались в рамках 69,21 – 71,02.
Не самый удачный прогноз оказался по этой валютной паре. Стоило учесть большее влияние на курс экспортных продаж и временного ослабления доллара. Получилось, все как по нотам! Стоило завершить экспортерам продавать свою валютную выручку и закончить уплату налогов, как курс USDRUB заметно вырос.
На будущей неделе будут обнародованы новые параметры валютных интервенций со стороны ЦБ РФ, вероятно, эти объемы покупок валюты вырастут. Стоит учесть и заметное снижение цен на облигации ОФЗ, особенно с дальними сроками погашения, в которых традиционно много сидит нерезидентов. Не исключено, что иностранцы могут частично выходить из бумаг и конвертировать рубли в валюту, что в начале месяца может увеличить спрос на валюту.
Я ожидаю продолжения ослабления рубля, на фоне укрепления доллара и снижению цен на энергетические товары. Ждать обвала рубля не стоит, но и укрепление национальной валюты пока закончилось. Важным будет реакция рынка на решение ФРС по ставке. Стоит обращать внимание на другие товарные валюты и валюты развивающихся стран, но тенденция и так понятна.
Прогноз на следующую неделю будет выглядеть так:
Колебания цен по USDRUB (спотовые цены) на следующей неделе будут в рамках 69.80 – 71.80, с ключевым уровнем поддержки в районе 70,60 рублей за доллар.
EURUSD - Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности котировки по этой валютной паре торговались в рамках 1,1546 – 1,17.
На прошлой неделе, котировки EURUSD после решения ЕЦБ по ставке и пресс-конференции г-жи Лагард, сделали попытку преодолеть сопротивление на уровне 1.1690, где проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на DAILY. Это был весьма непродолжительный рост котировок, который на следующий день сменился обвальным падением. Укрепление доллара против основных валют стало набирать обороты, которое продолжиться на предстоящей торговой неделе. Пока ЕЦБ только строить планы закончить покупки активов весной будущего года, Канада уже, а США в декабре начнут сворачивать монетарные стимулы. Нельзя сбрасывать со счетов и проблемы в энергетике Старого света, что не добавляет уверенности инвесторов в европейской экономике. Пока EURUSD торгуется ниже отметки 1.1810, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY, нисходящий тренд остается в силе. Имеет смысл открывать короткие позиции по этой валютной паре, при заметном ценовом росте, как это было в прошлый четверг.
Стоит обратить внимание и на долларовый индекс (DXY), который прилично снизился в цене на прошлой неделе, в рамках коррекции доллара. Полагаю, что теперь взят старт этим инструментов на обновление своих годовых максимумов в ноябре месяце. Полагаю, что на будущей неделе, мы увидим торговлю в диапазоне 93.65 - 94.7, с ключевым уровнем сопротивления на отметке 94.35.
Долларовый индекс (DXY) – это отличный индикатор риска, чем выше его значение, тем меньше желание рисковать у инвесторов, и наоборот.
Прогноз на следующую неделю будет выглядеть так:
Колебания котировок по EURUSD будет в диапазоне 1.146 - 1.1640, с ключевым уровнем поддержки на отметке 1.1518.
Нефть – Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки, этого товарного актива менялись в диапазоне 82,64 – 86,72.
На прошлой неделе закончил активную торговлю старый фьючерс на нефть и теперь основным стал BR-12.21. Принципиально нового, ничего не происходит на нефтяном рынке. Добыча нефти постепенно растет, ОПЕК+ с ноября увеличит добычу еще на 400 000 баррелей в сутки, а в США добыча около годового максимума на уровне 11.3 млн. баррелей в сутки. Из-за энергетических проблем в ЕС, дополнительно вырос спрос на нефть в мире, по разным оценкам на 500 000- 1 млн. баррелей в сутки, что отсрочило достижения паритета между добычей и потреблением. Однако, уже сейчас можно отметить, что запасы сырой нефти в США заметно не меняются и даже есть небольшая тенденция к их росту. Крупнейшие импортеры нефти, Индия и Китай, которые вроде как должны испытывать нехватку топлива, на фоне роста их экономик, продают нефть из своих стратегических резервов. На мой взгляд, это ясный намек для тех, кто «бредит» ценами по 100 долларов за баррель.
На рынке нельзя быть до конца ни в чем уверенным, особенно ярко это проявилось в последние годы. Отрицательные цены на нефть в прошлом году, а в этом почти 20-и кратный рост цен на газ в ЕС и Азии в текущем году. Покажите того, кто это предвидел! Поэтому, цены на нефть еще могут, заметно подрасти, в случае аномально холодной погоды, техногенных аварий или в силу политических решений.
Полагаю, что после годового ралли в энергетике, текущий рост цен на нефть подошел к своему логическому завершению. Стоит готовиться к постепенному развитию нисходящей динамике в нефтяных ценах. Непрерывный девятинедельный рост нефтяных цен завершился первой недельной «черной» свечкой.
Прогноз на следующую неделю будет выглядеть так:
Нефтяные котировки фьючерса (BR-12.21), останутся в рамках 79,15 - 85,90 с ключевым уровнем поддержки на отметке 81,35, где проходит 34-и дневная скользящая средняя линия на DAILY.
Фондовые индексы – Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по фьючерсу на индекс РТС менялись в диапазоне 182610 - 192720, а по фьючерсу на индекс ММВБ в диапазоне 414475 – 429300. Акции СБЕРБАНКА колебались в диапазоне 352.68 -374.92, а акции Газпрома оставались в рамках 345,40 – 369,33
На прошедшей неделе, российский фондовый рынок ушел в коррекцию. Это было неизбежно, ибо «ничто не вечно под Луной». Просто посмотрите, какой стремительный рост котировок продемонстрировали акции в этом году, причем росли в цене гиганты рынка, такие как СБЕРБАНК, Газпром, ЛУКОЙЛ, Роснефть, и даже ВТБ, пытался подорожать на рынке.
После любого роста или падения происходит коррекция. Говорить, о смене тренда на фондовом рынке, однозначно рано, да и в принципе глупо. Но спрогнозировать более-менее заметную коррекцию, вполне реально. Так что, вероятность снижения РТС и ММВБ стала несколько больше, чем их роста.
Я уже писал в своих обзорах, что на российском рынке акций рост фондовых индексов был обеспечен за счет роста цен на акции с наибольшей капитализацией на рынке, таких как Газпрома и СБЕРБАНКА. Эти акции уже прилично снизились от своих исторических максимумов, да и тенденция к дальнейшему снижению остается в силе.
Обратите внимание, как много появилось рекламы, которая зазывает людей на фондовый рынок. У множества компаний есть планы выйти на IPO. Часто, такие на первый взгляд не связанные между собой события, являются предвестником окончания ралли на фондовом рынке.
Чтобы что-то продать «ненужное» (провести IPO), надо сначала создать спрос и подготовить почву. Годовое ралли в акциях, убедило, последних скептиков, что этот «рост на века»! Любая коррекция – это повод купить еще, ведь впереди огромные дивиденды и еще больший рост цен на акции! Если не успел купить Газпром, не беда, скоро IPO у многих компаний, а после первичного размещения акций, все становятся миллионерами, так как акции улетают в космос (лучший пример - ВТБ)! Вот нечто подобное сейчас и происходит на рынке, с помощью рекламы, различных финансовых советников и банковских «зазывал».
По мне, это повод задуматься о том, что все ли хорошо на рынке, нет ли опасности! Я никого не хочу ни в чем убеждать или что-то доказывать. Все люди взрослые, у всех есть голова на плечах и собственное мнение. Советую, просто лишний раз подумать…
Прогноз на следующую неделю будет выглядеть так:
Стоит ожидать колебаний цен по фьючерсу (RTS-12.21) на индекс РТС в диапазоне 164000 – 187100 с ключевым уровнем поддержки на 180500, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н. По фьючерсу (MIX-12.21) на индекс ММВБ в диапазоне 404050 – 424100, с ключевым уровнем поддержки на 411000, где проходит55-и дневная скользящая средняя линия на DAILY
Я полагаю, что на следующей неделе диапазон колебаний цен на акции СБЕРБАНКА, будет 330.0 - 368.00, с ключевой поддержкой на уровне 347.00, где проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на DAILY. Диапазон колебаний цен на акции ГАЗПРОМА, будет 325.30 – 368,35, с ключевой поддержкой на уровне 342.00, где проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на DAILY.
Природный газ – Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки, этого товарного актива менялись в диапазоне 5,405 – 6,273.
Самый неудачный прогноз, который я дал на прошлой неделе, оказался именно по фьючерсу на природный газ. Я предполагал, что на экспирацию возможен ценовой рост, но что он будет таким сильным, я не смог. На будущей неделе, стоит ожидать больших колебаний цен на этот актив, так как множество противоречивых факторов влияют на рынок.
С одной стороны, цены в ЕС на газ снизились почти на 30% на прошлой неделе, на фоне разговоров об окончании заполнения подземных хранилищ в России и просьбе Путина Газпрому об увеличении поставок в ЕС.
С другой стороны, далеко не факт, что реальный объем поставок топлива в Европу со стороны Газпрома увеличится. Россия, «тонко» намекает Европе, что без СП-2 рассчитывать на увеличение поставок не стоит. Так что погода, политика и политические амбиции сторон, могут оказать на цены «чудесный» эффект, который заранее просчитать, практически невозможно.
Я сторонник снижения цен на природный газ, так как при их текущем уровне, европейская экономика не сможет нормально развиваться, а европейские потребители будут платить слишком много денег за тепло и электричество. Это разумный взгляд, на «сумасшествие» на энергетическом рынке.
Я предпочитаю открывать короткие позиции, при заметном росте котировок. В текущей ситуации ловить 3-5 центов, просто утомительно и неразумно. Имеет смысл, заходить в сделку с прицелом на 30-50 центов движения, и для этого, не стоит открывать позиции на все деньги на счете. В текущей рыночной ситуации, 1-1.5 СП (Стандартных Позиции), уже достаточно для работы на этом торговом инструменте.
Прогноз на следующую неделю будет выглядеть так:
Цены на природный газ останутся в рамках 5,10 – 6,20, причем основным уровнем сопротивления в (NG-11.21)контракте станет уровень 5.85.
Драгоценные металлы – Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки фьючерса(GOLD-12.21) на золото менялись в диапазоне 1773.1 – 1812.6, а котировки фьючерса (SILV-12.21) на серебро менялись в диапазоне 23.71 – 24.68.
Динамика цен на рынке драгоценных, я полагаю, что останется нисходящей. Коррекция еще не закончилась, цены не достигли перепроданности. Попытки роста на прошлой неделе, оказались провальными, даже, несмотря на краткосрочный ценовой отскок по евродоллару, что еще больше увеличило шансы на снижение котировок.
Скорее всего, на следующей неделе мы увидим нисходящую коррекцию по драгоценным металлам. Будут протестированы, и скорее всего, пробиты поддержки на уровне 200-т дневной скользящей средней линии на 4Н, по золоту (1772) и по серебру (23.50), причем на фьючерсе по золоту этот тест уже случился.
Стоит дождаться окончания коррекции, которая может опустить цены на золото до 1750, а серебро до 23.15 долларов за тройскую унцию, после чего можно опять присмотреться к открытию длинных позиций в драгоценных металлах. Потенциал их дальнейшего роста еще далеко не исчерпан.
Прогноз на следующую неделю будет выглядеть так:
Стоит ожидать колебаний цен по фьючерсу на золото (GOLD-12.21)в диапазоне 1750 – 1810 с ключевым уровнем поддержки на 1772. По фьючерсу на серебро (SILV-12.21) в диапазоне 23,15 – 24,20, с ключевым уровнем поддержки на 23,60
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"