Приветствую вас, уважаемые читатели. В этой статья я расскажу про высокодоходные облигации, вышедшие на биржу в сентябре. Сегодня бумаг будет не так много, но я уверен что будущие выпуски еще порадуют нас их количеством.
АПРИ ФЛАЙ ПЛЭНИНГ- 002P (RU000A103N19)
- Дата погашения: 02.09.2025
- Размер купона: 32.41 руб
- Выплата купона: каждый квартал
Открывают сегодняшний обзор облигации АПРИ Флай Плэнинг. Их эмитент строительная компания из Челябинска, работающая на рынке с 2014 года. Деятельность компании включает в себя как постройку отдельных строительных объектов, так и комплексную застройку. АПРИ «Флай Плэнинг» исторически была лидером в Челябинской области по объемам сдачи жилья в эксплуатацию, а в 2019 году она заняла по этому показателю второе место в России.
Кредитный рейтинг эмитента, присвоенный агентством «Эксперт РА» (ruB), говорит о низком уровне кредитоспособности компании, а ее долговая нагрузка в 1 полугодии текущего года, находилась на уровне 33%, что даже ниже значений считающихся медианой.
Выпуск облигаций из нашего обзора доступен для квалифицированных инвесторов и размещен на 4 года. Он предлагает ставку доходности 13% годовых и ежеквартальную выплату купона. По выпуску также есть амортизация, которая начинается с декабря 2024 года. Эмитент не впервые выходит на долговой рынок и имеет довольно богатую историю размещений. В текущий момент в обращении находятся 4 более ранних выпуска его облигаций, обязательства по которым пока исполняются, а также есть погашенный выпуск.
На канале есть отдельная статья с анализом этих бумаг.
Важное условие выпуска: если произойдет превышение соотношения «Чистый долг» к «EBITDA» значения 5:1, рассчитанного на основании годовой консолидированной финансовой отчетности АО АПРИ 12 «Флай Плэнинг», составленной в соответствии с МСФО с приложением аудиторского заключения, инвесторы имеют право требовать от эмитента приобретения принадлежащих им облигаций.
HENDERSON-БО-01 (RU000A103Q08)
- Дата погашения: 25.03.2025
- Размер купона: 26.18 руб
- Выплата купона: каждый квартал
Эмитент облигаций Henderson, ООО «ТАМИ и КО», управляет одной из крупнейших монобрендовых торговых сетей, занимающихся торговлей мужской одеждой. Компания позиционирует себя в качестве сети магазинов доступного люкса и на текущий момент представлена в 61 городе России.
Кредитный рейтинг эмитента, присвоенный агентством «Эксперт РА» (ruBBB+) говорит об умеренном уровне кредитоспособности, а его долговая нагрузка, в 1 полугодии текущего года, находилась на уровне 31%, что означает низкую закредитованность.
Выпуск из нашего обзора размещен на 4 года и предлагает ставку доходности 10,5% годовых и квартальную выплату купона. По выпуску есть амортизация, которая начинается с декабря 2022 года. Эмитент облигаций впервые вышел на долговой рынок.
МАНИ МЕН МФК-02-ОБ (RU000A103PS8)
- Дата погашения: 31.08.2024
- Размер купона: 10.07 руб
- Выплата купона: каждый месяц
ООО МФК «Мани Мен» – это микрофинансовая компания, которая ведет деятельность под брендом MoneyMan не только в России, но также в Казахстане, Грузии, Польше и Испании. Организация учреждена холдингом DF Holding Limited, зарегистрированным на Кипре. Эмитент работает на рынке микрокредитования с 2011 года и включен в государственный реестр МФО. Является членом Саморегулируемой организации Союз микрофинансовых организаций «Микрофинансирование и Развитие» (СРО «МиР»).
Кредитный рейтинг компании, присвоенный ей, агентством «Эксперт РА» (ruBBB-), говорит об умеренном уровне кредитоспособности, а ее долговая нагрузка, в 1 полугодии текущего года, находилась на уровне 47%, что является очень консервативным показателем для подобных компаний.
Выпуск из нашего обзора размещен на 3 года и предлагается для квалифицированных инвесторов, со ставкой доходности 12,25% годовых и ежемесячной выплатой купона. По выпуску нет дополнительных условий в виде оферты или амортизации. Сама МФК «Мани Мен» не впервые выходит на долговой рынок и уже имеет один погашенный выпуск.
При инвестициях в облигации МФК не стоит забывать о повышенных рисках, связанных с возможными изменения в законодательстве и экономике, а также с большим процентом невозвратов в данной отрасли.
РЕЙННОЛЬЦ-001-Р-01 (RU000A103NJ2)
- Дата погашения: 05.09.2024
- Размер купона: 31.16 руб
- Выплата купона: каждый квартал
ООО «Реиннольц» образовано в 2012 году и занимается изготовлением высокоэффективного потокорегулирующего оборудования для предприятий металлургии, энергетики, нефте- и газодобычи, целлюлозно-бумажной промышленности и др. Ассортимент продукции компании включает в себя: теплообменные аппараты, аппараты химических процессов, аппараты металлургической теплотехники; — аппараты горения.
Кредитный рейтинг компании, присвоенный ей «Национальным рейтинговым Агентством»(BB-) говорит об умеренно низком уровне кредитоспособности, а ее долговая нагрузка, в 1 полугодии текущего года, находилась на уровне 31%, что говорит о низком уровне закредитованности.
Выпуск облигаций из нашего обзора короткий и размещен всего на 3 года. Он предлагает инвесторам доходность 12,5% годовых и квартальную выплату купона. По бумагам есть амортизация, которая начинается уже в сентябре 2022 года. Выпуск стал дебютным для эмитента, до этого компания не выходила на долговой рынок.
Статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения о вложении в ту или иную компанию вы принимаете исключительно сами.