Размышления о жизни долгосрочно инвестора.
Сразу напишу, что в статье буду просто размышлять. Мои мысли о моих инвестициях на мои деньги для возможных покупок в мой портфель.
У вас могут быть любые другие мысли и выводы для ваших денег и ваших покупок в ваши портфели. Мне до них нет никакого дела. Никаких советов, намеков или рекомендаций, что покупать/не покупать - я никому не даю.
Тем не менее, напомню, что в блоге появились ПРАВИЛА. И незнание правил не освобождает от ответственности. Конечно, вы можете игнорировать правила, но точно не сможете игнорировать последствия игнорирования правил.
Лично меня всегда настораживает чрезмерный хайп на фондовом рынке. Особенно новостной, когда из всех щелей массово льется елей, сгущенка и мед, и все прочат какой-то отдельной компании (как правило очередной, по списку) великое светлое будущее уже завтра.
Народ радостно набегает и задирает цену на 10-15-20-30%. А светлое будущее хоп - и не наступает. Не.., не так. Оно наступает для тех, кто сначала закупился и потом "выдал" в массы ту хайповую новость. Ну или сигнал, проходили мы такое. Знаем, в курсе.
Далеко ходить ведь не надо. Примеры все на слуху. Все те же металлурги. Мне тут даже в блоге в комментариях периодически пишут, что мол до зимы прошлого металлурги даром были никому не нужны. Брали чисто что платят часто, хоть какие-то копейки.
А с зимы на фоне роста цена на металл (заметьте аналогию, пригодится) - металлурги поперли вверх. +100% в течение календарного года (от июня до апреля 2021, не надо мне про январские 1.300 писать). Дошли до 1.900, если говорить про Северсталь. А что потом у нас? Ну все в курсе, а следом еще и НДПИ пообещали. Правда пока тоже больше пугалка, но надо будет дождаться отчетов. Фундаментальных, с цифрами про прибыли. Типа того, что был летом, например, отчет за 1 полугодие у Северстали. На основании и по итогам которого лично я получил рекордные, исторически максимальные сентябрьские дивиденды. Но металлурги нынче не в фаворе, при том, что цены на сталь остаются выше прошлогодних уровней. А цены акций металлургов - снижаются. Мистика да и только.
Теперь давайте посмотрим. Просто факты. По цепочке.
- Рост цен на алюминий. Рост акций Русала в ожидании дивидендов. На выходе - 0 дивидендов. Но цена акций все растет вслед за ростом цен.
- Рост цен на никель. Вертикальный рост акций Норникеля до 28.000 рублей. Потом аварии, потом штрафы, потом снижение дивидендов, потом НДПИ и падение цен на никель.
- Кратный рост цен Распадской и Мечела (полумертвого несколько лет) на росте цен на уголь, который начался ну грубо с текущего лета (сталь, напомню, росла с осени прошлого года). Что-то там про дивиденды и бла-бла-бла. Вот только не помню, в каком году я читал (еще задолго до того, как начал увлекаться инвестициями), что уголь как бы уже все. И если б не холодная зима прошлого года и все фокусы повсеместно с зелеными технологиями - была бы реанимация угля?.. Ой не знаю. И в перспективах этого направления я не уверен.
- Неповторимый рост достояниюшка России, Газпрома на рекордных за долгое время ценах на газ. Напоминаю, это тот самый Газпром еще по 300 в 2008 году, святыня и главная икона Фффсепропальщиков. Тот самый Газпром, который прошлой зимой продавал как рисковый и бесперспективный даже Ненастоящий миллионер. Ну вот новостной фон тогда такой был. Кстати, я и последние 2-3 недели я не слышал восторженных летних песнопений в честь Газпрома. А цена акций так и не дошла до 400 вроде. И даже, о ужас, снижается! Хотя обещали даже 450. Что там не неприятность-то приключилАся? Не слыхали?
Ну и наш сегодняшний "фигурант". Синоним долгосрочного успешного успеха (в отличие от Газпрома) Сбербанк.
Помнится, я летом как-то даже их совместно рассматривал и выбрал для себя Сбер. Правда, к его летним покупкам я так и не перешел, сконцентрировав свои усилия и финансы на покупке металлургов, несмотря на весь пессимизм и скептицизм в их адрес от рынка спекулянтов, который я совсем не разделяю.
И поэтому продолжаю покупать и Северсталь, и НЛМК, и даже Норникель, если позволяют средства. Покупал я их при этом и по рекордно низким ценам. И меня все устраивает. Ну про красные стрелочки в портфеле я вчера писал.
Благо металлурги мне с тех пор заплатили рекордные дивиденды в сентябре, и еще заплатят отличные дивиденды в декабре. А вот Сбер платил лишь в мае, и на мой вкус, было достаточно скромненько. Доходность 5,84%. Годовая. Это у нас - хорошо. И платит лидер. Ура!
А вот доходность 4,9% - это фигня. Правда это - квартальная, за полгода. И платит Северсталь. Но это ерунда и пропащая компания, ибо НДПИ.
А насчет Сбера, в отличие от металлургов, с июля идет новостной хайп "за здравие". Формально в основе воспеваний - снова отчет, где прогнозируемая годовая прибыль - Триллион, впервые в истории. А то и все 1,2 триллиона. И рекорндые будущие дивиденды. Типа 24 рублей на акцию (прогноз, и не мой - это эХсперты).
Ну вроде круто. Было 18,7 рублей на акцию (напомню, 5,84% годовых). Тут будет 24 рубля (ну типа на 28% больше). Правда вот за последние недели цена акций у нас взлетела на пике до 386 рублей. А отмечу, что на уровне 410 рублей доходность акций Сбер (обычка) при дивиденде 24 рубля составит... те же 5,84%. Годовых, ребята, годовых. Куда там Северстали.
А что там про нахлобучивание?.. А так, мысли вслух. Новости. Уж не знаю, правда или неправда. Такие новости редко сразу гуляют. Греф все же.
Но факт: 29 сентября ФСБ арестовало сразу 3х топ-руководителей Сбера. За хищения и мошенничество. Ну про Ракову (экая говорящая фамилия для смазливой дамочки-воровки), которая пылалась свалить за кордон с натыренным слышали почти все. Но типа мало ли. Ну попалась одна неблагодарная вошь, с кем не бывает. А вот чтоб про трех - как-то и не писали особо. Ну вот тишина, благодать.
Но все-таки кто-то что-то да слыхал. Ибо цена префов Сбера на прошедшей неделе у нас себя ведет вот так. Любопытно выглядят еще и дневные объемы торгов последних недель на фоне летних количеств.
Чо это вдруг оно падает, да еще так активно?.. Ну чО, адепты ТА, построим, чтоль, график, куда там двинут акции на следующей неделе и до конца месяца? ) Или крайне высок риск пролететь и отъехать вслед за "знатоком" движения цен Полиметалла? )
Среди любопытных версий такого развития событий по Сберу пишут, что Сбер "стал оплотом остатков либеральных сил", а также "позволяет и способствует массовому выводу денежных средств в виде дивидендов за рубеж". Вроде как среди держателей акций Сбера до 38% - это иностранные лица (как физические, так и юридические). Вот и получается, что ожидаемые всеми рекордные майские дивиденды могут отправиться в существенном объеме и за кордон. Чего не хотят допускать сверху и на что очень активно начали намекать. Кстати, мадам Ракова хотела валить именно за рубеж. И скорее всего, ей бы там были рады.
Кому-то смешно и неправдоподобно? А между тем, я слышал и читал в нескольких разных источниках абсолютно аналогичную версию причин "нахлобучивания" через пошлины и НДПИ металлургов. Мол акциями владеют "непойми кто", а доли государства (в отличие от Сбера и Газпрома) - вообще нет. А рекордные прибыли, в том числе и из бюджетного финансирования - выкачивают в офшоры и за рубеж. Вот их подряд несколько раз и нахлобучили. И тут вы (спекулянты) ведь верите?
А тут такой Сбер с их 1, а то и 1,2 триллиона прибыли, заработанной, между прочим, на ЛЬГОТНОЙ ИПОТЕКЕ, из бюджета. Опппачки. Не настал ли час быть нахлобученным и для Сбера?
Но я, конечно, ничего не берусь утверждать. Может быть так, а может быть и не так, а то и вовсе вброс. А 3 ареста топ-менеджеров - да мало ли... ЮКОС вон вспомнить. Ой... не лучший пример привел, да?.. Сорри.
Впечатлительным или желающим мне что-то доказать - можно еще раз перечитать первый абзац данной статьи. А я пока для себя поставлю Сбер на паузу и подожду-посмотрю, как там будут разворачиваться события. Благо мне есть, что покупать до конца года (ага, все те же металлурги).
Есть у меня основания предполагать, что до майских рекордных дивидендов Сбера, цена акций может еще по-разному погулять. Но это, как всегда, неточно. Ибо я ничего не знаю.
Такая вот у нас любопытная воскресная инвестиционная байка получилась. Впереди новая торговая неделя, с дивгэпом по Алросе.
А мне торопиться некуда. Вагон под потенциальный Сбер я найду, чем занять, пока не наступит определенность и не уйдут ненужные риски. А чрезмерно рисковать своими деньгами и своим миллионом я не готов.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.