На фоне ухудшающейся инфляции и энергетического шока основные индексы пока находят силы для роста. Вот как выглядит недельная динамика в мире рост по всем направлениям.
Так прошлая неделя завершилась хорошим плюсом в немецком индексе DAX +2.5% (нужно сказать что резкий рост тут был последние 3 дня, но до максимумов года еще далеко).
Европейская экономика не сможет пропустить весь ужас надвигающейся зимы и энергетического шока. Также в росте FTSE 100 на 1,9%, euro stoxx 50 +2.7%.
Америка также отличилась: Nasdaq +2.2%, s&p 500 +1.82%, dow jones +1.6%. Кстати S&P 500 подошло к сопротивлению на уровне 4480 – не думаю что мы сможем сразу его преодолеть, хотя отчетности компаний пока радуют.
РТС прибавил за неделю 1,6% и показал исторический максимум в пятницу 1893 пункта.
ММВБ прибавил 0,5% - пока утренний рост заливают к вечеру последние пару дней.
Последние дни ухудшается ситуация с ковидом. Это кстати происходит не только в нашей стране. Но пугает смертность в РФ. Потери населения огромные. Ужесточения неминуемо будут - в регионах их уже вводят.
Управление энергетической информации США прогнозирует сильный рост цен на отопление в эту зиму. Даже если зима будет теплее предыдущей на 10%, рост ценника составит 22% для половины американцев, кто топится газом, 29% для тех кто топится пропаном и 30% кто использует мазут (heat oil). То есть это условно оптимистичный сценарий.
А вот если зима будет хотя бы на 10% холоднее предыдущей, то этот рост составит уже 50%, 94% и 59% соответственно.
Это важно, ведь потребление газа растет не только в ЕС и АЗИИ, а также и в США и РФ
Россия в 2021 году установит новый рекорд по внутренним объемам потребления газа, сообщил Новак.
И очень радужно, что наша страна обладает самыми большими в мире запасами газа -26%.
Россия увеличила поставки газа в Европу до максимума, которого позволяют существующие контракты.
Т.е. мысли такие. Идет раскручивание инфляционной спирали – (стагфляции), это когда, на ряду с удорожанием всего и вся, будет уменьшаться спрос и рост экономики. Тут в выигрыше будут газовики, нефтедобытчики и угледобытчики. Эти компании освободят балансы от лишнего долга и будут получать большую прибыль, у них будет огромный соблазн увеличивать добычу. А после такого дикого недоинвестирования нефтегазовой отрасли – деньги хлынут туда валом. Такие мысли. Поэтому в своих портфелях нужно держать много таких компаний.
Что касается графиков, то нефть блуждает у 85$ за баррель, а газ в Европе держится выше 1200 долларов за тысячу кубометров. В америке газ находится на очень высоких уровнях 2014 и 2009 годов.
Товарный индекс продолжает свой рост, а это значит что инфляция не останавливается, а сырье, как никогда в цене.
Железная руда после своего падения +- нащупала локальное дно
А вот цветные металлы дорожают с каждым днем! Кроме золота и Палладия с марта 2020 года резкий рост в основных металлах – медь, алюминий, никель. С цинком вообще творится что-то невообразимое.
индекс базовых металлов LMEX на исторических максимумах
Совсем скоро резкий рост увидим и в агротоварах, ведь удобрения также штурмуют максимумы…
Что касается нашей валюты, то рубль пробил мощную поддержу и начал резкое укрепление, опустился до 71 рубля впервые с 23 июля 2020 года
Дополнительную поддержку нацвалюте оказывают сформировавшиеся ожидания очередного повышения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании 22 октября (на этот раз аналитики склоняются к тому, что ставка может быть повышена сразу на 50 базисных пунктов - до 7,25% годовых).. Следующий уровень поддержки 70,5 долларов. Наконец, дождались!
По карте рынка РФ видим почти нулевую динамику в нефтегазе – тут идет остывание через боковик, после бурного роста на прошлой неделе. Пока идем в боковике.
На следующем графике видим как резко развернули индекс электроэнергетики Московской биржи (желтый цвет).
В лидерах по прежнему нефтянка, удобрения и финансы.
В банковском секторе основной интерес это бумаги Тинькоф банка, который стал настолько дорогим, что просто диву даешься. Продолжаю отыгрывать идею с ростом ВТБ.
Угольщики чувствуют свое время, и, после недавнего отчета распадской +16,5% за неделю! Мечел +9%.
Хорошая неделя для золотодобытчиков!
Ритейл на прошлой неделе был в минусе. Меня часто спрашивают :-"А что с Озоном?" Да он очень дорогой! Компания на мощной экспансии и кубышкой, которой хватит на несколько лет, правда пока прибыли нет. Конкуренция в секторе дикая! Вот он и падает.
X5 упала после отчета, который я разобрал. Теперь ждем отчет Магнита. Детский мир пока показывает лучшую динамику развития в секторе.
Очень рад за рост ЕН+ +16,5% - тут все только начинается!. А Русал, на таком росте алюминия показывает +9%. Пока остаюсь в бумаге.
Эйфория в электроэнергетике похоже не увенчалась успехом. Ленэнерго в пятницу упало на 19%, хотя за неделю прибавило 57%. На чем в итоге был разгон, пока не ясно. Но мое мнение я уже высказывал.
Камаз показал отличные цифры продаж – на прошлой неделе +13,3%
Строителей я обхожу стороной. Слежу только за дешевым Эталоном. Спрос россиян на ипотеку в сентябре упал на 41,4%
На снижение спроса повлияло увеличение стоимости квадратного метра в стране. Так Пик продолжает падение - за неделю -6,9%, также как и самолет -2,6%.