Инвестиции в машинное зрение в автоматизации и промышленное программное обеспечение, вероятно, увеличатся в постпандемической среде.
Ключевые моменты
- проблемы цепочки поставок, с которыми сталкивается промышленный сектор, должны привести к увеличению спроса на автоматизацию и цифровизацию завода.
- технология машинного зрения Cognex помогает компаниям улучшить автоматизацию производства и логистики.
- PTC помогает подключать физические активы к цифровому миру.
Иногда инвестирование заключается в том, чтобы закрыть глаза и уши для краткосрочных плохих новостей и сосредоточиться на долгосрочных. Примерно так инвесторы должны думать о покупке акций компании Cognex Corporation (NASDAQ: CGNX) и промышленного программного обеспечения PTC (NASDAQ: PTC).
Дело не только в том, что эти акции могут восстановиться после некоторых проблемных условий. Многие из проблем, вызывающих проблемы (трудности с цепочкой поставок и логистика), побудят компании принять решения этих компаний.
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
Ближайшие проблемы, долгосрочные возможности
Ни для кого не секрет, что промышленный сектор переживает непростой период. В третьем квартале цены на сырье выросли больше, чем ожидало большинство людей. Кроме того, трудности с цепочкой поставок создали трудности с получением важнейших продуктов, а проблемы с логистикой продолжают преследовать сектор.
Становится хуже. Такие компании, как FedEx (NYSE: FDX), уже предупредили о серьезной нехватке рабочей силы, вызванной продолжающимся воздействием пандемии COVID-19. FedEx пострадал в размере 450 миллионов долларов из-за этих проблем. Руководство обсудило работников, у которых есть проблемы с безопасностью, и трудности с наймом работников, у которых нет доступа к детским учреждениям, когда детские сады и школы закрыты.
Это, вероятно, сдержит некоторые краткосрочные инвестиции, поскольку компании заняты борьбой с растущими расходами и проблемами логистики.
История показывает, что, когда руководители бизнеса испытывают шок, они начинают строить долгосрочные планы, чтобы не допустить повторения этого риска. Таким образом, разумно ожидать увеличения инвестиций в автоматизацию и оцифровку.
Машинное зрение Cognex
Cognex производит системы машинного зрения и считыватели штрих-кодов, используемые в автоматизированном производстве и логистике. Традиционно ее ключевыми конечными рынками являются автомобильная промышленность (производители автомобилей обычно первыми внедряют автоматизацию) и бытовую электронику (ее крупнейшим покупателем в последние годы является Apple). Он также имеет быстрорастущий и высокодоходный логистический бизнес (сканирование и отслеживание заказов, часто используемых в центрах электронного исполнения).
Cognex, безусловно, столкнется с некоторыми препятствиями в ближайшем будущем, не в последнюю очередь из-за того, что клиенты из автомобильной отрасли сокращают производственные планы из-за нехватки полупроводников и проблем с цепочкой поставок, с которыми компании сталкиваются во всем мире.
Между тем, генеральный директор Роб Уиллетт заявил в ходе отчета о прибылях и убытках за второй квартал в августе: «Мы по-прежнему считаем, что выручка от потребительской электроники в 2021 году будет немного ниже уровня, который мы зафиксировали в прошлом году» из-за «более низких уровней инвестиций в производство смартфонов и в другие отрасли. устройства, необходимые для онлайн-обучения ".
Однако, учитывая проблемы с поддержанием заводов в рабочем состоянии во время пандемии COVID-19, весьма вероятно, что автопроизводители и компании бытовой электроники будут инвестировать в более автоматизированные процессы, когда условия нормализуются. Точно так же решения Cognex делают логистические операции более эффективными и предполагают меньшее участие человека.
В конце концов, ключевым фактором долгосрочного роста Cognex станет увеличение скорости внедрения машинного зрения. Это что-то, вероятно, увеличится после того, как текущий трудный период будет преодолен. Нет снижения долгосрочной потребности в инвестициях в центры электронного исполнения, производственные линии для электромобилей и процесс выравнивания слоев экранов на потребительских устройствах с использованием машинного зрения.
PTC и четвертая промышленная революция
Этот год был несколько разочаровывающим для акционеров компании PTC, производящей промышленное программное обеспечение. Предполагалось, что это будет год, когда клиенты начнут активно внедрять решения для растущей группы продуктов (Интернет вещей и дополненная реальность). Однако, для справки, основные продукты PTC (автоматизированное проектирование и управление жизненным циклом продукта) работают примерно так, как ожидалось.
Обсуждая рост группы продуктов, генеральный директор Джим Хеппельманн сказал, что, по его мнению, клиенты консервативны в отношении инвестиций в IoT «на предприятиях и в целом по мере того, как они возвращаются к скорости после COVID». Учитывая проблемы с цепочкой поставок, с которыми сейчас сталкиваются многие предприятия, PTC может увидеть, что консерватизм распространится на вторую половину 2021 года.
При этом, как и в случае с Cognex, весьма вероятно, что компании будут более охотно вкладывать средства в оцифровку своих заводов, когда условия нормализуются. Интернет вещей соединяет физические активы с цифровым миром, чтобы генерировать действенные идеи для повышения производительности. Между тем, AR позволяет обслуживать оборудование без физического присутствия техника. Кроме того, цифровая дополненная реальность расширяет возможности техника по быстрому обслуживанию оборудования.
Основная группа продуктов PTC, вероятно, будет расти, поскольку ее решения для автоматизированного проектирования и управления жизненным циклом продукции все чаще используются как вариант «программное обеспечение как услуга», а не как локальный вариант. Это может увеличиться в постпандемическом мире, поскольку работники больше привыкли работать удаленно и хотят получать доступ к своей работе через различные устройства.
Акции покупать?
Обе акции привлекательны, но краткосрочные условия для клиентов обеих компаний сложны, и невозможно предсказать, когда они начнут улучшаться. В результате в предстоящем сезоне отчетности, несомненно, появится множество компаний, предупреждающих о прибылях. Тем не менее, возникающие в результате последствия могут создать отличные возможности для покупок в таких компаниях, как Cognex и PTC, поскольку их долгосрочные перспективы роста, вероятно, станут еще более сильными, когда влияние пандемии ослабнет.
⚠️ Не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!
Источник: fool.com
#cgnx #ptc
