Многие начинающие инвесторы думают какой рынок акций выбрать. Вопрос среди инвесторов: "какие акции лучше купить" — всегда будет актуальным.
Одни говорят нужно инвестировать в США молл там все деньги мира, другие думают что лучше России нет, ищо говорят что за Китаем будущие, или что скоро вся Европа загнётся.
Я решил провести анализ всех основных рынков мира и сравнить, чей рынок лучше или хуже.
США
США - Экономика номер один в мире. Четверть экономики мира приходиться на США. ВВП США 21 Трлн.Долларов.Она представляет собой одну из самых диверсифицированных экономических систем планеты. Важнейшей особенностью экономики США - ничем не обеспеченная валюта и бесконечные возможности печатного станка что позволяет ей развиваться.
Преимущество
- Огромный Ассортимент Данное преимущество позволяет максимально расширить возможности для инвестора. Среди более 30 000 компаний можно подобрать подходящие под ваши критерии.
- Ликвидность В США ежедневно из рук в руки передается приблизительно 5-6 миллиардов акций. Благодаря этому можно войти в крупную позицию и выйти из неё в любое время.
- Глобальность На американском рынке торгуются акции многих крупных мировых компаний. На данный момент это наиболее крупный фондовый рынок, где любой участник может выбрать акции по душе и успешно заниматься торговой деятельностью.
- Надёжность Система регулирования американского фондового рынка намного совершеннее, чем в любом другом государстве, что гарантирует высокую легальность инвестирования в любую выбранную компанию, а также совершенную работу самого механизма.
- Максимальная прозрачность компаний фондового рынка США При фундаментальном анализе компаний американского фондового рынка вы можете с максимальной уверенностью утверждать, что бухгалтерские публичные отчеты имеют достоверные данные.
- Отсутствие двойного налогообложения для многих иностранных инвесторов Данная особенность даёт инвесторам некоторых других стран не платить налог дважды.
Недостатки
- Долг. Это наверное главный недостаток акций США. Дело в том что вся экономика США делается в кредит, и когда нет денег платить за кредиты случается снижение цен акций и кризис.
- Много затрат на использование. Дорого. Комиссии, стоимость платформы, обслуживание, поддержка, за всё берут деньги. К примеру, платформа bloomberg будет обходить больше 1000$ в месяц, Sterling Pro 250$, lightspeed 400$ и т.д.
- Иностранный язык. Пожалуй, этот недостаток не рынка, сколько профессиональных навыков трейдера, инвестора, аналитика, и т. д.
Для тех, у кого со вторым и третьем пунктом недостатков нет проблем — то Вам прямая дорога на Америку. И возможности откроются в первые же минуты работы на данном рынке.
Россия
Российский рынок считается растущим и недооценённым. В нём маленькая капитализация, и он очень волатилен. Он очень сильно зависит от нефтяных доходов и санкций в сторону России. Экономика растёт очень медленно из за ключевой кредитной ставки Центрального банка, и ищо к та муже почти вся экономика монополизированная.
Преимущество
- Низкие цены. У нас достаточно приемлемые цены на акции за счёт недооценённые
- Дивиденды. Дивидендная доходность у большинства компаний стремиться к 10% годовых, к примеру в Америке максимум который можно встретить 2-3% годовых
- Низкие Налоги. В России маленькая ставка НДФЛ всего 13%, в сравнение с Америкой там от 30%.
Недостатки
- Валютная проблема. Валютный риск, связен низкой устойчивостью рубля. Рубль Слабая валюта.(Это больше волнует иностранных инвесторов)
- Двойная бухгалтерия. Непрозрачность бизнеса многих компаний, чьи акции котируются на Бирже MOEX
- Маленький выбор. Ассортимент акций очень не большой по сравнению с другими странами, например Европы, Америки, Азии.
- Санкционное давление. В России достаточно много компаний находятся под санкциями и это ему не позволяет развиваться и зарабатывать деньги.
- Сильное влияние нефти. Нефть в России влияет на те сектора с которыми она даже не связана(Например с компанией Yandex)
Рынок России постепенно растёт, в нём есть свои недостатки и достижения. Я думаю что нужно как можно сильнее усиливать другие части экономике кроме добычи и переработки нефти,газа и других природных ресурсов.
Китай
Китай - вторая экономика мира после США, а по данным некоторым экспертов за счёт пандемии 2021 стала даже первой. Китай этого добился огромной и дешёвой рабочей силы и грамотной политики коммунистической партии китая. В данный момент Китай Абсолютный лидер производства среди всех стран мира.
Преимущество
- Огромное население. В китае одна из самых дешевых рабочих сил в мире. Это позволяет делать сильный упор на производство и экспорт. и это приводит быстрому росту бизнеса.
- Развитие банковского сектора. В Китае одни из самых сильных Финансовые институты в мире. Это позволяет получать национальные инвестиции и гораздо меньшое иностранное влияние на бизнес, Что помогает снизить влияние иностранного кризиса.
- Перспективы. Китай является развивающиеся рынком, средняя P/E Китайских компаний 17,44, если сравнивать с другими странами то там примерно около 30-40 p/e.
Недостатки
- Реформы. Китайские реформы бывают очень агрессивные к бизнесу. Например: Компания TAL Education предоставляют услуги образование(Репетиторство, Курсы и т.д). И вот был момент когда Власти Китая подписали указ об том чтобы сделать отрасль образования полностью не коммерческой. Из за это указа акции компании упали почти на 95%.
- Антимонопольные Регуляторы. Китайские Власти решили снизить влияние технологических компаний на экономику и начали Антимонопольные расследования. Это наверно главная причина почему акции Китайских компаний так просели.
- Усиление давление на компании которые имею листинг на иностранных биржах. Скорей всего из-за этого будет происходить делистинг компаний с других бирж что тоже плохо влиять на рост акций.
По моему мнению отрицать факт того что Китай очень растущий и перспективный глупа. Ну мне ищо кажется если убрать такое давление с бизнеса китая то он бы развивался ищо лучше.
Европа
Экономика Европы считается уже развитой и бизнесу сложно рости. Компании в Европейских странах уже очень слабо растут, но в принципе они достаточно стабильны.
Преимущество
- Стабильность. Но очень медленно растёт, но и не падает(Точнее когда как, бывает и падает)
Недостатки
- Отрицательная процентная ставка. Из-за отрицательной процентной ставки ЕЦБ, Практически все облигации для Европейских государств или компаний убыточные.
- Маленький ассортимент. В Европе мало компаний для выбора. Экономика Европы уже давно монополизированная.
- Налоги на дивиденды. Налоги на дивиденды достаточно высокие (20-30%). Форма 8w-ben не работает. У каждой страны свои правила снижения НДФЛ.
Европа уже давным давно выросла и живёт не для роста, а для собственного потребления. Тут не стоит ждать какого-то экономического чуда. Смысла Инвестировать в Европу я не вижу.
Итоги
Как не крути, но США и Китай это два гиганта которые будут гнаться в экономической гонки. Китай самая быстрорастущая страна в мире, и за ней будущие, Но всё таки Властям нужно снизить контроль за бизнесом, а не то они его погубят. США не способна сильный вред экономике Китая. Что по поводу России, у России есть все шансы развиваться и рости, но нужно деньги от продажи нефти и газа инвестировать в другие отрасли (Как например ОАЭ) что бы в будущем не загнуться от нехватки ресурсов или нехватки экспорта этих ресурсов. У Европы совершенно другая ситуация. Европа в большой в своей системе потребляет а не производит, именно поэтому и нет роста. США Является Метрополией и способна ищо показать бурный рост, хотя сейчас 30-50% весь рост акций зависит от обратного их выкупа. В ближайшей перспективе США будет стремиться к режиму Европу, только к внутреннему потреблению.