Я всегда настаиваю на том, что хранить средства нужно в твёрдой валюте, например в $, особенно если эти вложения долгосрочные. Наш рубль медленно, но верно падает из года в год в цене по отношению к более устойчивым мировым валютам.
С другой стороны, известно, что рублёвая доходность как фондового рынка, так и банковских депозитов, исторически более высокая. Исходя из этих фактов мне голову ударила идея сравнить рублёвые и долларовые вклады за последние, скажем 6 лет.
За точку отсчёта я взял январь 2015 года (если вспомнить времена доллара по 30, то всё будет очевидно, можно сравнение не проводить), открыл историю курса валют, процентных ставок по вкладам (источник ЦБ РФ) и стал считать.
Средневзвешенный курс доллара за 2015 год составил 60,9579 рублей, а средняя ставка по банковским депозитам 10.42% годовых. Представим, что мы вернулись в 2015 год, взяли эквивалент $1000 в рублях (60 957,90 рублей), положили деньги в банк и каждый год оставляли на вкладе под среднюю на тот момент процентную ставку. Сколько денег в рублях у нас было бы на конец 2021 года, и сколько долларов мы могли бы на них купить?
Ниже я привожу расчёт этого процесса в формате «год: средняя ставка по вкладам за этот год; сумма денег на конец года»:
2015: 10,42%; 67 309 рублей
2016: 7,48%; 72 344 рубля
2017: 6,37%; 76 952 рубля
2018: 5,63%; 81 285 рублей
2019: 5,78%; 85 983 рубля
2020: 4,12%; 89 526 рублей
2021: 3,66%; 92 802 рубля
Средневзвешенный курс доллара на текущий момент 2021 года составляет 74,0073 рубля, значит полученная сумма в 92 802 рубля - это примерно $1253.
А если бы в далёком 2015 году мы провернули то же самое, но с долларами? Купили бы $1000, положили на банковский вклад под средний процент и каждый год оставляли деньги на депозите. Ниже аналогичный расчёт для долларовых депозитов согласно средним ставкам в банках по ЦБ РФ
2015: 3,82%; $1038
2016: 1,38%; $1052
2017: 1,05%; $1063
2018: 1,92%; $1084
2019: 1,69%; $1102
2020: 0,59%; $1108
2021: 0,4%; $1113
$1113! А рублёвые депозиты дали $1253, на $140 больше!
Почему я в заголовке написал, что эта математика бесполезная?
Потому что если перенести точку отсчёта в 2014 год, когда средневзвешенный курс был 38,4217 рублей за доллар, и провернуть такую же цепочку вычислений, то из 38 421,7 рублей ($1000 долларов в 2014 году), на выходе получается 63 073 рубля или $852. Почти на 15% меньше вложенного.
2013 год с его средневзвешенным курсом в 31,848 за доллар даже в расчёт брать не буду, к тому же ЦБ РФ не хранит историю по депозитам за тот год.
Для порядка укажу, что долларовые депозиты с 2014 года дали бы результат $1147, что с учётом инфляции доллара за это время (18.11%) всё равно бы не сохранили покупательную способность этих денег.
Выводов два:
❗️ хранить деньги в рублях выгодно только если манипулировать временными промежутками
❗️ банковские депозиты не подходят для сохранения покупательной способности даже твёрдых валют
Телеграм-канал автора: https://t.me/pdohod
#инвестиции #фондовый рынок #финансовая независимость #финансовая грамотность #пассивный доход #инвестиции в акции