Выражаясь простым языком, это механизм позволяющий торговать занятыми у биржи средствами. Заём средств производится под залог некой суммы на счету трейдера.
Очевидно, что “маржинальная” это производное от слова маржа (фр. Marge — разница). И обычно под этим словом понимают разницу между ценой покупки и ценой продажи товара, но в биржевой торговле оно имеет несколько другое значение. На фондовой бирже маржой называют средства, блокируемые на счёте трейдера для обеспечения предоставленного кредита. Размер предоставляемых кредитных средств определяется с помощью так называемого “плеча”.
Кредитное плечо или леверидж (англ. Leverage — рычаг) – это показатель соотношения собственных средств к занятым у биржи. То есть плечо Х5 позволит вам торговать депозитом в 5 раз большим чем ваш. Самое большое плечо для торговли (1000:1) предоставляет один из Форекс брокеров. Естественно, биржа предоставляет свои ресурсы вам в пользование не просто так, а взимая с вас свой процент, в среднем это 9-15% годовых.
Итак, получается, что маржинальная торговля может кратно увеличить вашу прибыль, но не стоит забывать о том, что и убытки при неблагоприятном сценарии увеличиваются соответственно. Торговля с маржинальным плечом очень часто является причиной быстро слитого депозита у новичков. Обычно при открытии позиции с плечом, биржа рассчитывает “уровень ликвидации”, другими словами, цену актива дойдя до которой ваша позиция будет ликвидирована из-за недостатка средств. Раньше, когда сделки на бирже заключались с помощью телефонного звонка, клиент в таком неблагоприятном случае получал на телефон извещение или звонок от брокера с предложением внести ещё денег (это называется Margin Call), если клиент отказывался пополнять депозит, сделка принудительно закрывалась. В наше время подобные процессы полностью автоматизированы.
Давайте разберём гипотетический пример (для простоты понимания не будем учитывать комиссии биржи). Предположим, что у вас на счету 100$, и вы приобрели некую ценную бумагу с плечом Х10. В таком случае при росте цены этого актива на 10% вы заработаете 100$, но при падении цены на те же 10% ваш депозит будет ликвидирован.
Маржинальная торговля на разных рынках/площадках может довольно сильно различаться. Во-первых, каждая биржа имеет свой список инструментов, в которых будет доступен функционал кредитования. Во-вторых, очевидно, что может отличаться размер возможного плеча. В-третьих, могут существовать разные условия предоставления кредитных средств, например на криптобиржах бывает как изолированная, так и кросс-маржа.
— Изолированная маржа – в этом случае вы переводите какую-то сумму со своего основного кошелька на свой маржинальный кошелёк, с которого и ведёте в последствии торговлю. В такой ситуации вы рискуете только средствами на маржинальном кошельке.
— Кросс-маржа – в этом случае убыточная позиция может использовать средства не только с маржинального кошелька, но и с основного, то есть снижается вероятность ликвидации, но риску подвергаются все средства на вашем аккаунте.
Не забывайте о том, что маржинальная торговля — это обоюдоострый меч, и часто является причиной слитого депозита, торгуйте осторожно!
Оригинал этой статьи у нас на сайте: https://tradersgroup.pro/chto-takoe-marzhinalnaya-torgovlya/
Обязательно посетите наш YouTube канал https://www.youtube.com/channel/UC8QspM_E3xqm4zsZzGZ-z5g