Деривативы – производные финансовые инструменты, в основе которых лежит контракт дающий возможность использовать один из базовых активов. Согласно такому договору одна из сторон обязуется купить, продать или предоставить в пользование некий пакет ценных бумаг.
Это может быть тяжело для понимания, поэтому давайте попробуем провести аналогию. Покупка дериватива схожа с покупкой, например, мебели под заказ, когда вы заключаете с продавцом контракт, в котором он обязуется поставить вам нужный предмет мебели в определённый срок строго по указанной в контракте цене.
Теперь давайте разберёмся с разными типами деривативов:
Фьючерс (англ. Future — будущее) — это контракт на покупку или продажу определённого актива в конкретный момент в будущем по актуальной на момент заключения контракта цене. То есть, по сути, это инструмент, фиксирующий цену какого-либо товара на нужный вам срок. Фьючерсные контракты заключаются практически на любой вид активов, будь то акции компаний, нефть, драгметаллы, валюту или даже погода.
Опцион (англ. Option – вариант, опция)– контракт предоставляющий право (но не обязывающий) купить или продать какой-либо актив в конкретный момент времени по определённой цене. Контракт дающий право на покупку актива называется колл(call) опционом, а дающий право на продажу – пут(put) опционом. При использовании этого инструмента вы платите за сам контракт, который можете не исполнять, когда придёт оговоренное время. Это можно сравнить с платным бронированием комнаты в отеле, которое вы можете отменить, но за бронь с вас берут некую сумму. Это довольно сложный финансовый инструмент, который чаще всего используют для хэджирования (снижения) рисков. И не путайте опцион с бинарными опционами (о бинарных опционах читайте в нашей статье*(ссылка)), они не имеют ничего общего.
Форвард (англ. Forward – вперёд, заблаговременно) – договор, обязующий обе стороны в оговоренный срок провести сделку по покупке/продаже актива на определённых условиях и по фиксированной на момент заключения договора цене. Форвардный контракт также предоставляет возможность не осуществлять реальную поставку актива в оговоренный срок, но в таком случае в дату исполнения рассчитывается разница между ценой указанной в контракте и рыночной, после чего разница компенсируется одной стороной в пользу другой.
Своп (англ. Swap — обмен)– это договор на продажу актива, с дополнительным обязательством выкупить этот актив обратно по фиксированной цене. Этот инструмент можно использовать, например, чтобы занять некий объём ценных бумаг и провести краткосрочную сделку.
Оригинал этой статьи у нас на сайте: https://tradersgroup.pro/chto-takoe-fondovye-derivativy-opcziony-fyuchersy-forvardy-svopy/
Обязательно посетите наш YouTube канал https://www.youtube.com/channel/UC8QspM_E3xqm4zsZzGZ-z5g