Рассказываю, какие активы стоит рассмотреть, чтобы защитить свои сбережения от инфляции. Почему банковские вклады больше не работают и почему я выбираю фонды зарубежной недвижимости
Приветствую, на связи Андрей Меркулов.
Недавно в Минэкономразвитии сообщили, что инфляция в России продолжает расти. По состоянию на середину октября 2021 года официальный уровень инфляции в России - 7,63%, и нет никаких предпосылок к снижению.
Речь идет об официальном уровне. В своих предыдущих постах я уже писал о том, что реальная инфляция еще выше - достаточно сравнить цены на основные потребительские товары в магазинах или в поездках за пределами страны, чтобы понять, насколько ослаб рубль за последние 10 лет.
Для инвестора это означает, что, получая доходность в районе 10% в рублях, фактически вы ничего не зарабатываете, а в лучшем случае выходите “в ноль”.
Чтобы получить реальный доход, у вас должны быть активы, которые обеспечат защиту от инфляции. Эти активы должны приносить больше 10% в рублях, чтобы обогнать инфляцию и помочь вам стать финансово свободным человеком. Понятно, что в такой ситуации бессмысленно рассчитывать на банковские депозиты.
Вот какие активы имеет смысл рассмотреть.
*Не является финансовой рекомендацией
Облигации
Ценные бумаги с заранее известной доходностью, которые выпускает государство (облигации федерального займа) или частные компании. Если открыть счет у российского брокера, там реально найти бумаги, которые принесут доходность 8-9% годовых. Это уже лучше, чем банковский вклад, и подходит в качестве средства защиты от инфляции, но вот рассчитывать на высокий заработок на облигациях не приходится. К тому же не стоит забывать, что с полученного дохода придется заплатить налог. Поэтому размер реальной прибыли будет минимальным. Если вы хотите быстро нарастить капитал, это не ваш вариант.
Золото
Это очень специфический актив, который тем не менее считается одним из самых надежных. С драгоценных металлов нельзя получить дивидендов, поэтому можно рассчитывать лишь на рост стоимости. Если обратиться к статистике, средняя доходность в год - около 8%. Но здесь есть важное НО - нет гарантий роста в ближайшие 1-2-3 года, иногда золото показывает отрицательную динамику. Даже если ориентироваться на цифру среднегодовой доходности по золоту, очевидно, что этот способ не подходит для быстрого наращивания капитала.
REIT (real estate investment trusts). Так называют фонды недвижимости, имеющие специальный налоговый режим. Эти компании имеют дело с недвижимостью, чаще всего сдают ее в долгосрочную аренду. В соответствии с законом они должны платить акционерам не менее 90% дохода. В их распоряжении обычно находится ликвидная недвижимость за рубежом, не только жилая, но в первую очередь - коммерческая (склады, ТЦ, дома престарелых, апартаменты, офисные помещения и многое другое).
Фактически это арендный бизнес, которым занимаются профессиональные управляющие фонда. Владелец акций не должен самостоятельно искать арендаторов или решать любые текущие задачи, связанные с недвижимостью. Всем этим занимаются специально обученные люди, он же просто получает дивиденды.
Средняя доходность акций REIT – 9%, также можно рассчитывать на ежемесячные дивиденды ~ 2% (цифры приблизительные).
Если выбрать фонд правильно, есть возможность заработать также на росте стоимости его акций. Например, во время пандемии и других кризисов акции перспективных компаний на фондовом рынке можно купить с большим дисконтом.
Если посмотреть на статистику последних 49 лет, именно вложения в фонды недвижимости показали самую высокую доходность на фондовом рынке. И именно они дают максимальную защиту от инфляции, ведь обесценивание денег означает рост цен материалов. Отсюда следует рост цен на недвижимость, а значит, и сами фонды оказываются в выигрыше.
Пишите, хотите ли вы узнать больше про REIT и какие способы вложения денег вы выбираете.
Читайте также, что лучше - недвижимость или фондовый рынок.
Дисклеймер: все описанное в статье отражает личный опыт и не является финансовой рекомендацией.
Андрей Меркулов @tinvest
Источник: https://hiterbober.ru/novosti/kakie-aktivy-mogut-pobedit-inflyaciyu.html