Начну с цитаты Моргана Хаузела и попробую развернуть эту мысль:
Самая важная часть любого плана - это планирование на случай, если ваш план провалится.
Я часто использовал этот подход в бизнесе. Мне незнакомо слово “кассовый разрыв”. Я не знаю что такое “невыплата зарплаты”. Я ни разу в жизни не брал кредиты на развитие компании. Кто-то скажет, что это просто везение. Очень возможно. Но везет тому, кто везёт (с).
Чтобы “везение” работало на компанию нам (партнерам) приходилось аккумулировать солидный запас наличности. В неудачные месяцы нам всегда было чем платить сотрудникам.
Этот же принцип я применял и в личных финансах. У меня не было ипотеки, я ни разу в жизни не взял ни одного кредита, ни разу не брал в долг у друзей. Я не знаю что такое жить от зарплаты до зарплаты. Я просто не допускал таких ситуаций. Опять везение? Если считать везением работу над пополнением подушки безопасности, то да.
Выбор инвестора не должен приводить к разорению
В 2018 году я полностью отказался от инвестирования в акции США. Это был осознанный выбор, основанный на расчете. Я не хотел (и не хочу) покупать бизнесы с окупаемостью в 25-50 лет. Инвесторы столько не живут.🤷♂️
Зато я очень люблю покупать бизнесы за бесценок. Сильнейшие компании нашей страны целое десятилетие раздавали по цене палатки с шаурмой. Потому что “покупать их было очень рискованно”.
Ниже я приведу статистику доходности моего портфеля за последний год.
Мой портфель из “очень рискованных” и “примитивных” российских компаний обгоняет SnP500 более чем на 80%. Как такое возможно?😲 Искать ответ на этот вопрос не нужно, потому что сами цифры ничего не значат. На картинке я лишь показываю, что план таки сработал.
Мог ли он не сработать? Конечно! Но даже в случае плохого сценария я бы все равно остался неприлично богатым человеком. За счет дивидендов, за счет реинвестирования, за счет продажи пассивов, за счет дохода от коммерческой недвижимости, за счет того, что голова все еще на месте.
Мог ли реализоваться катастрофичный сценарий? Тоже да. Приход новых большевиков, смерть капитализма и пр. Но в этом случае и мне, и адептам акций США, находящимся на территории РФ, было бы уже не до инвестирования.
Смелость на бумаге
Каждый день я вижу инвесторов-новичков, которые “выдерживают” падение рынков на 50-80%. Виртуальные битвы проходят в Экселе и в сервисе Portfolio Visualizer. Во времена моей интернет-молодости мы называли таких ребят боксерами по переписке.😜
В реальности же у многих виртуальных бойцов ипотека, жена и дети. В нашу жизнь обязательно будут приходить неприятности - увольнение, болезни и т.д.. Это лишь вопрос времени.
К нежданчикам я готовлюсь сильно заранее. Я не знаю какими они будут, но понимаю, что большую часть проблем можно решить (или сгладить) при помощи денег.
Пример. Последние лет 5 я готовился к болезням - профилактика, спорт, правильное питание, анализы, минимизация стресса, психотерапия, медитация. Но беда в нашу семью пришла там, где ее никто не ждал. Болезнь настигла мою маму.
Ранее я уже рассказывал, что ей поставили диагноз - рак поджелудочной, 4 стадия с метастазами. Расходы на поддержание жизни (болезнь неизлечимая) по моим грубым прикидкам могут превысить несколько миллионов рублей. И мы уже потратили почти миллион.
Папа и мама приняли решение продать свою черногорскую квартиру. В комментариях к тому ролику налетели скептики, которые начали упрекать меня в бесчеловечности. Дескать, как так, мнимый миллионер заставляет родителей избавляться от собственности.
Во-первых, это не мое решение. Поставьте себя на место моего отца. Вы бы хотели сидеть на шее у своих детей? Я вот точно не хотел бы. И приложу все усилия, чтобы в старости не клянчить деньги у своих дочерей.
Во-вторых, у меня есть сестра. Разведенка с тремя детьми. Папаша свалил туман и не платит алименты. Сестра работает, а “женскую” функцию все это время выполняла моя мама. Сестре пришлось урезать свой рабочий график - вместо 5/2 у нее теперь 2/5. Нужно ухаживать за детьми и мамой. А обеспечивает ее в том числе и капитал с продажи черногорской квартиры. Это лишние 20.000 рублей в месяц, между прочим.
В-третьих, скорее всего читатели не сталкивались с нашей онкомедициной. Да, делать химию сегодня можно и по ОМС. Но одной химией дело не ограничивается:
- Определяющую роль в борьбе с болезнью являются быстрые анализы. По ОМС быстро ничего не сделать, приходится платить.
- Нам понадобилась полная смена гардероба (больные худеют на 10-15кг).
- Нам пришлось покупать реабилитационные препараты - десятки тысяч рублей на каждый курс.
- Еще мы используем альтнернативные способы борьбы с онкологией - физкультуру, правильное питание.
Это все стоит денег. Вместо того, чтобы бегать по потолку, клянчить деньги в Фейсбуке, закладывать квартиры, мы расчехлили подушку безопасности. Сейчас мы тратим время только на помощь маме. Я провожу с ней несколько дней в неделю. Мы гуляем вместе, много беседуем о прошлом и настоящем. И я, как ни странно, чувствую себя счастливым человеком.
Все это можно назвать одним словом - запас прочности. У родителей была опция - продать недвижимость. У меня была подушка безопасности - несколько миллионов рублей на депозите. Мне не пришлось смотреть в сторону акций и облигаций. Справились и без крайних мер.
Гибкость
Сегодня мои абсолютные расходы кажутся многим читателям этого блога раздутыми.
Это так и не так. В абсолютных значениях цифра действительно большая. Я трачу более 250.000 рублей на собственные нужды. И еще примерно 100.000 рублей (цифра без учета расходов на лечение) уходит на иждивенцев - алименты для младшей дочери, помощь старшей, помощь маме, папе и сестре с племянниками.
При этом моя структура расходов кардинально отличается от среднестатистического россиянина:
- Аренда - 65к рублей.
- Медицина - 20к рублей (в этом году будет сильно больше по вышеуказанным причинам).
- Продукты - 25-30к рублей.
- Одежда и различные товары - 25к рублей.
- Образование - 10к рублей.
- Хобби и спорт - 10к рублей.
- Культурный досуг - 30к рублей.
- Путешествия (4-5 раз в год) - 40к рублей.
- Транспорт - 13,5к рублей.
- Цифровые покупки - 5к.
- Связь и интернет - 2,5к.
- Непредвиденные расходы (ремонт и пр) - 20-30к.
Обратите внимание, здесь нет места брендовым шмоткам, цацкам и понтам. У меня нет машины, нет своего жилья. Я вряд ли когда-нибудь буду заниматься ремонтом квартиры или строительством дома.
Давайте представим на минутку, что я ошибся. Что дивиденды отменят на какое-то время. Или они сократятся в 2 раза. Для такого сценария у меня есть планы Б, В и Г.
Я без каких-либо проблем могу ужаться в расходах. Причем сделать это за пару часов размышлений.
- Отказаться от путешествий.
- Сократить расходы на культурный досуг.
- Не тратить деньги на цифровые покупки.
- Переехать в жилье попроще.
- Сократить траты на образование.
- И так далее.
Это тоже запас прочности. Он дает мне право на ошибку.
Русская рулетка
Моя лента в Фейсбуке сейчас пестрит сообщениями о корейском сериале “Игра в кальмара”. Я поддался всеобщему ажиотажу и тоже посмотрел его. Зрители увидели в фильме только критику капитализма. Мол, люди испортились, общество больно, ради денег мы готовы на все.
А я увидел совершенно другое - абсолютную глупость. Ради избавления от долгов герои сериала готовы рисковать своей главной ценностью - жизнью. Еще они вообще не умеют мыслить вероятностями.
Мне это напоминает игру в русскую рулетку. Да, в барабане всего один патрон. Если сыграть один раз, то ваши шансы на выживание велики. Но я никогда не сяду за стол, если есть вероятность получить пулю в лоб.
А вот многие коллеги-инвесторы обожают играть в такие игры. О торговле на заемные средства я уже писал, повторяться не буду. В этой игре есть тот самый патрон, который может прилететь вам в голову.
Похожих игр в инвестировании много:
- Участие в пирамидах.
- Покупка недвижимости на стадии котлована.
- Высокодоходные облигации.
- Опционы.
Я никогда в них не играл. И не буду. Потому что понимаю природу таких игр.
Это не осторожность
Кто-то скажет, что надо быть осторожным и трусливым. Но трусливый человек отнесет деньги на депозит и не сможет даже сохранить свой капитал. О приумножении молчу.
Нет, в инвестициях обязательно придется рисковать. Но рисковать надо так, чтобы даже самый плохой сценарий не приводил вас к разорению.
Ставьте лайк, если статья понравилась.
Есть что добавить? Напишите в комментариях. Буду признателен.
У меня вышла новая книга! Читайте ее на любом устройстве. Или слушайте в формате аудио.
Подписывайтесь на самый нескучный телеграм-канал по инвестициям "На пенсию в 35 лет". А еще на YouTube и Инстаграм.