Подбор финансовых активов для инвестирования требует определенных знаний и опыта. Новичкам или инвесторам, не планирующим самостоятельно изучать предложения фондового рынка и заниматься торговлей, понравится сравнительно новый инструмент — «Модельный портфель». Это готовый пакет ценных бумаг, составленный профессиональными аналитиками-брокерами или независимыми экспертами. О его преимуществах, принципах формирования — далее.
Составление модельного портфеля
Задача специалиста, формирующего модельный портфель — провести анализ компаний, инструментов, собрать самые привлекательные активы, обеспечивающие заданный уровень риска и доходности. Качество работы профессионалов всегда выше, чем обычных инвесторов, даже «со стажем». Это легко объясняется наличием:
- Доступа к серьезным информационным ресурсам. Из-за достаточно высокой стоимости подписки, эти сервисы не «по карману» розничным инвесторам.
- Опыта. Ежедневное отслеживание ситуации на рынке, обсуждение с коллегами изменений в законодательстве, отчетности эмитентов, участие в видеоконференциях, встречи с представителями компаний, где можно узнать об их планах — преимущества аналитика, основа его успешной работы.
- Образования. Понимать причины и следствия происходящих на фондовой бирже изменений, уметь анализировать состояние рынка, правильно прогнозировать ситуацию помогает высшее профильное образование.
Процесс формирования пакета ценных бумаг включает несколько этапов:
- Выработка общей стратегии инвестирования.
- Анализ рынка, производственных отраслей. Выявляются самые перспективные направления, прогнозируется динамика отраслевых индексов, РТС.
- Прогноз поведения отдельных инструментов. Результат исследования — пул из 15-20 рекомендованных к покупке инструментов самых перспективных компаний, относящихся к разным отраслям.
- Определение структуры. В зависимости от выбранной стратегии: консервативной, умеренной, агрессивной, а также приемлемого для инвестора соотношения доходность/риски, распределяются доли инструментов в пакете.
У разных брокеров модельные портфели могут значительно отличаться, ведь для их формирования эксперты используют различные методики. Однако среди нескольких вариантов всегда можно выделить три основных:
С низким риском. Как правило, состоят из облигаций (ОФЗ, муниципальных), долговых или долевых бумаг надежных компаний. Показывают доходность чуть выше банковских депозитов (около 9%).
- Со средней степенью риска. В составе корпоративные облигации, акции российских предприятий (голубых фишек, компаний второго эшелона). При умеренно-агрессивной стратегии управления такой пакет может обеспечить доход около 20% годовых.
- С высоким риском. Наполнение в виде акций стартапов, «второго эшелона», американских компаний — для тех, кто не боится рискнуть, чтобы получить доход 25-30%.
Состав инвестиционного портфеля требует регулярного обновления: включения новых бумаг, которые в недалеком будущем должны показать результаты выше среднерыночных, «сброса» бесперспективных. Но как бы ни менялось наполнение, профессиональное управление — это гарантия соблюдения приемлемого для владельца соотношения риск/доходность. Об этом мы подробно рассказываем на наших вебинарах. А пока поговорим о преимуществах и недостатках инструмента.
Записаться на бесплатный марафон по инвестициям
#инвестиции #инвестиционный портфель #модельный портфель #финансы в семье #финансы #бюджет