Услышал от одного из популярных видео-блогеров по криптовалютной тематике, что если мы внесем ликвидность в Liquid Swap, то мы рискуем всей суммой, даже если одна из валют пару является стеблкоином.
Мне стало интересно. Завел данные в таблички и проверил это утверждение.
Я писал ранее подробную обзорную статью о том, как работает Liquid Swap на бирже Binance. Читайте по ссылке.
Мы сейчас разберем потерю депозита в пуле ликвидности, где одна из монет является стеблкоином. Такие монеты, привязанная к реальной валюте. Например, USDT равна по стоимости одному доллару США.
Как думают многие, в том числе и я. Если мы внесли в пару шиткоин/USDT ликвидности на 100 долларов, то мы рискуем на 50 долларов. Дело в том, что пул постоянно производит ребалансировки себя. Если одна валюта подает в цене, то робот продает вторую валюту и покупает ту, кто подешевела. В итоге, баланс постоянно поддерживается так, чтобы обе валюты были в пуле в одинаковой стоимости.
Как еще недавно размышлял я. Если я внес в пул 100 USDT и еще на 100 долларов США непонятной монеты, то я рискую монетой, а USDT не сгорят. Но, это ошибка. Посмотрите таблицу ниже. В ней я прописал то, как должен среагировать робот, при падении цены монеты Y.
Судя по этой таблице, при падении монеты Y до нуля, у нас остается только половина стеблкоина USDX. Можно успокоится, приняв за факт, что мы рискуем половиной стеблкоина? Нет! Это тоже неверно.
Дело в том, что в таблице, что показал выше, мы учли только одну перебалансировку. В ней отражено одно действие робота. А чем второй шаг робота будет отличаться от первого?
Если на первом шаге робот потерял половину USDX, когда валюта Y упала более, чем в 10 раз, то на втором шаге, робот будет продолжать сжигать USDX, пока они не кончаться вовсе.
А что дальше? А дальше произойдет тоже самое! В итоге, мы получим ненужные никому коин Y и копеечные остатки USDX.
Выходит, что блогер был прав. При падении одной из валют пары, мы можем потерять все вложения в ликвидность.
Для того, чтобы показать то, как работает математика обнуления вашего счета, я сделал другую таблицу. В ней я предполагаю, что одна из валют пары (Y) падает в два раза и робот делает перебалансировку. И так повторяется 10 раз.
Видите, что получилось? Было 200 долларов, а станет 11 долларов. Если монета Y и далее будет падать, то счет инвестора будет стремится к нулю.
Для того, чтобы вы сами смогли проверить расчеты, прикладываю таблицу . Скачивайте, подставляйте значений, проверяйте.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упоминаемые в статье финансовые инструменты или аналитика по ним, могут не подходить конкретному читателю. Помните, что инвестирование несет риски потери капитала или части капитала.
#liquidswap #binance #defi #криптобиржа #криптовалюты #криптовалюта #крипто валюта #крипта