Рыночная волатильность, усиленная опасениями по поводу процентных ставок, сворачивания стимулов, снижения темпов экономического роста и т.д., заставляет инвесторов обратить внимание на защитные активы. Многие игроки отказываются от акций технологических компаний, отдавая предпочтение бумагам с более высоким дивидендным доходом.
Для тех, кто предпочитает пассивное инвестирование и ждет на "заборе" Нового года, чтобы сформировать свой портфель, рекомендую обратить внимание на стратегию "The dogs of the Dow".
Стратегия достаточно проста, что называется для ленивых и даже близка к идеалам Баффета. В начале года берется 10 из 30 акций индекса Dow Jones Industrial с наивысшей дивидендной доходностью. Из этих бумаг с равной долей формируется инвестиционный портфель, который ежегодно ребалансируется. Помимо того, что "собаки Доу" приносят инвестору неплохие стабильные выплаты, эти бумаги, как правило, достаточно дешевы, с низким показателем P/E.
Суть:
Вся идея состоит в том, чтобы вложить капитал в 10 худших акций по результатам прошедшего года из 30 компаний входящих в индекс Dow Jones Industrial. Почему именно худшие? Ответ прост. Все компании входящие в индекс - одни из самых известных компаний в мире. Даже худшие из них, это крупные и стабильные компании и если они немного отстали от остальных, это обычно означает высокую вероятность того, что в недалеком бедующем они наверстают упущенное.
Чтобы следовать стратегии "собак Доу-Джонса" нужно:
- составить список 30 акций Dow Jones Industrial с учетом их дивидендной доходности;
- приобрести ценные бумаги топ-10 по див. доходности в равных долях;
- держать акции до конца года, получая дивиденды;
- в начале следующего года продать выбывшие из списка топ-10 активы и прибрести новых "псов Доу"
Есть и риски конечно, ведь некоторые из дешевых акций могут быть отражением слабого бизнеса и проблем в компании. В индексе Dow Jones Industrial не все компании "белые и пушистые", поэтому лучше тщательнее проанализировать положение компаний. Возможно и не стоит брать "плохишей" в свой портфель, которые могут потянуть ваш результат вниз.
Подходите к любым инвестициям разумно и обдумано, а не просто по совету аналитиков и блогеров. Помните, любые инвестиции связаны с риском! И данная статья не является инвестиционной рекомендацией! :)