🐒 Нам не нужен управляющий фондом, нам нужна обезьяна.
На дворе 2008 — середина ипотечного кризиса. Настроение инвесторов удручающее, кто-то даже покупает веревку. И тут журнал “Финанс” пытается поднять настрой игроков фондовой бирже и проводит занимательный эксперимент.
🔬Эксперимент с обезьяной.
На стол положили 30 кубов (каждый куб — отдельная компания из индекса Мосбиржы). И обезьяне необходимо выбрать 8 кубиков. В итоге, она отобрала Сбербанк ап, Лукойл, Полюс Золото, Роснефть, Автоваз, Сургутнефтегаз ап, Уралсвязьинформ ап.
💵 Огромный профит? Так может и обезьяна.
И вот проходит 10 лет и выясняется, что выбор обезьяны (по кличке Лукерьи) показывает огромный рост. Она потенциально заработала на своем портфеле только дивами — 1 млн рублей. Стоимость отобранного портфеля вырос в 7.5 раз.
📈 Переиграл и уничтожил.
Результаты портфеля обезьянки смогли превзойти паевые фонды, а именно: ПИФ «Атон Петр Столыпин» (в 2008 назывался УК «ОФГ Инвест») вырос бы в 5,1 раза, а ПИФ «Сбербанк Добрыня Никитич» — в 3,5 раза, ПИФ "Райффайзен Акции" — в 3,9 раза.
Да, к проведенному эксперименту нельзя относится на серьезных основаниях, результаты не статические (кто знает, сколько было проведено подобных экспериментов, и если бы выбор Лукерьи не показал таких результатов, никто бы о ней и не вспомнил).
Эта немного сатиричная история еще раз доказывает хаотичность рынка и выигрыш долгосрочных инвестиций перед краткосрочными сделками.
История Лукерьи не должна сподвигнуть всех забрать свои деньги из ПИФов (если вы вкладываете в них деньги) и побежать покупать акции. Считая, что раз обезьяна показала задние фары крупным ПИФам, то я уж точно смогу.
Во-первых, пайщики каждый год платят за управление 3-4% управляющей компании (на больших промежутках это сильно сказывается на результатах доходности). Во-вторых, портфель обезьяны формировался в кризисе и рос на восстановлении.
Также, вполне возможно, что звездный час Лукерьи еще не закончен, и она ведет деятельность под именем топ-менеджера Расса Кестерича в BlackRock.
🐒 #История