📑Недавно был опубликован отчёт крупного энергетического консалтингового агентства, в котором аналитики заявили, что по мере выполнения правительствами обязательств по ограничению глобального потепления, растущая зависимость от солнечной энергии приведет к увеличению спроса именно на указанные в заголовке металлы.
🔮В прогнозном базовом сценарии спрос на алюминий со стороны сектора солнечной энергетики вырастет с 2,4 млн тонн в 2020 году до 4,6 млн тонн в 2040 году, спрос на медь вырастет с 0,4 млн тонн до 0,7 млн тонн в год к этому же периоду. В других сценариях есть вероятность роста потребления в 4-5 раз.
💰Даже учитывая разгон цен на металлы и прогнозируемую коррекцию, компании, связанные с добычей этих ресурсов могут быть хорошим долгосрочным вложением средств, учитывая мировую тенденцию перехода к зелёной энергетике.
🌐Алюминий - 150 лет назад считался серебром из глины и был очень дорогим металлом. Сегодня занимает второе место в мире по объемам потребления, уступая лишь стали. В ближайшие десятилетия спрос на алюминий продолжит расти.
Aluminum Corporation of China 🇨🇳
$ACH - является важнейшим государственным системообразующим предприятием Китая. Продукция компании потребляется преимущественно на внутреннем рынке
Кап $18.11 млрд
P/E 22.19
P/S 0.49
P/B 1.37
ROE 6.40%
Debt/eq 1.52
Profit Margin 1.60%
Дивиденды —
За последний год акции выросли в 2.5 раза, тренд восходящий, компания на господдержке, но рентабельность и чистая маржа в совокупности с раздутым p/e и большим долгом смотрятся очень спорно.
Alcoa 🇺🇸
$AA - входит в топ-10 производителей алюминия. Продукция используется в многих сферах, от авиастроения и колесных дисков для авто, до сайдинга и оборонной промышленности.
Кап $9.08 млрд
P/E 13.03
P/S 0.81
P/B 2.78
ROE -2.2%
Debt/eq 0.59
Profit Margin -0.7%
Дивиденды —
За последние два квартала компания вышла на положительные значения прибыли, установив рекорд. Показатели приемлемые, я бы подбирал ниже, хотя есть аналитики с ожиданием апсайда +15%, но рентабельность тоже с вопросом.
РУСАЛ 🇷🇺
$RUAL - одна из крупнейших компаний в мире по добыче алюминия.
Кап $17.3 млрд
P/E 10.1
P/S 1.74
P/B 2.55
ROE 18.7%
Debt/eq 1.18
Profit Margin 17.2%
Дивиденды —
Самая низкая себестоимость производства в мире, отличные фундаментальные показатели, 27% акций Норникеля и много других плюсов, но в противовес - ещё не забытая история с санкциями. Хотя, вроде как завод в США планируют строить уже как года два.
🌐Медь – металл будущего, который используется в двух самых быстрорастущих отраслях: электрокары и солнечная энергетика.
Freeport-McMoRan 🇺🇸
$FCX - занимается добычей и обработкой меди с самыми низкими издержками в мире, один из крупнейших добытчиков золота, также занимается добычей молибдена и серебра.
Кап $54.51 млрд
P/E 20.21
P/S 2.88
P/B 4.72
ROE 26.7%
Debt/eq 0.81
Profit Margin 14.9%
Дивиденды 0.78%
Компания достраивает крупный добывающей проект Grasberg, который позволит увеличить продажи меди на 37,5%. Добавим сюда инфраструктурный план Байдена и неплохие мультипликаторы.
Vale SA 🇧🇷
$VALE - входит в топ-10 по добыче меди. Также производит железную руду - это основное её направление, марганец, ферросплавы, никель.
Кап $74.4 млрд
P/E 4.58
P/S 1.37
P/B 1.99
ROE 45.8%
Debt/eq 0.33
Profit Margin 31%
Дивиденды 18.5%
Два хороших последних квартальных отчёта по прибыли, хорошие мультипликаторы и дивиденды, цена упала - стоит присмотреться.
Southern Cooper 🇺🇸🇲🇽🇵🇪
$SCCO - одна из крупнейших горно-металлургических компаний в мире. Добывает медь, молибден, цинк и серебро.
Кап $48.7 млрд
P/E 18.33
P/S 4.91
P/B 6.47
ROE 37.6%
Debt/eq 0.00
Profit Margin 28.2%
Дивиденды 4.23%
Прибыльная компания, хорошие дивы, ценовые мультипликаторы чуть выше рынка. На карандаш, при дальнейшем снижении.
Остался НорНикель, но ему нужен отдельный пост...