На этот пост меня сподвиг вопрос подписчика, который интересовался, не обманывают ли нас фонды, списывая комиссию за управление каждый по чуть-чуть, а не одним махом раз в год.
Для начала разберём, как рассчитывается ежедневная комиссия. Если суммарная комиссия за управление 1% в год, значит каждый день стоимость пая будет 1 раз уменьшена на 1%/365 ≈ 0,0027%.
Зачем такие сложности, почему бы не списывать раз в году?
Во-первых, провайдер фонда не может никак контролировать, что инвестор не продаст паи фонда перед датой списания комиссии и не откупит потом их обратно после списания.
Во-вторых, ситуации на рынке бывают разные, на день списания может выпасть неадекватный рост или падения индекса.
Давайте на примере:
Представьте, что комиссия списывается один раз в год 1 января.
31 декабря у вас стоимость активов $1000, а вечером выходят супер-пупер новости и 1 января они взлетают до $2000. И с вас списывают комиссию 1% от $2000, это $20. Потом оказывается что новости не такие уж и супер и стоимость возвращается к $1000, но у вас на счету остаётся $980, т.к. 20 списал провайдер.
Другая ситуация: активы стоят $1000, никакие новости не выходят, рынок спокоен, с вас списывают комиссию 1% = $10. в 2 раза меньше чем в примере выше. У вас останется $990.
Третья ситуация: у вас $1000, выходят плохие новости, активы падают до $500, списывают комиссию 1% = $5, потом рынок успокаивается, стоимости активов возвращается к 1000, у вас остаётся $995.
Из-за кратковременных скачков при по сути равной стоимости активов, в трёх разных случаях брокер получил разную комиссию.
Чтобы не зависеть от цены, которая будет в какой-то один день в году, фонды рассчитывают комиссию ежедневно.
Это не выгодно и не невыгодно ни для кого, это усреднение всех возможных ситуаций на рынке.
Телеграм-канал автора: https://t.me/pdohod
#инвестиции #фондовый рынок #финансовая независимость #финансовая грамотность #пассивный доход #инвестиции в акции #etf