Где хранить рубли, если вы в них не верите?

Сейчас рубль укрепляется по отношению к доллару и за 6 месяцев подрос на 6,3% (₽77 → ₽72). Но несмотря на это, большинство предпочитает инвестировать в долларах — практика показывает, что в долгосроке рубль падает.

Рассмотрите привилегированные акции «Сургутнефтегаза»

У «Сургутнефтегаза» есть «кубышка» на ₽3,6 трлн, бОльшая часть которых — в долларах. Нефтегазовая компания хранит эти деньги на банковских вкладах и получает, в среднем, по ₽120 млрд в год. Фактически это прибыль, из которой платятся дивиденды. То есть инвесторы таким мудрёным способом получают деньги из процентов по банковским вкладам :)

Купить акции «Сургутнефтегаза» — идея не для всех. Компания зарабатывает в долларах, а потом переводит прибыль в рубли. Если курс доллара растёт, то растёт размер доходов и дивидендная доходность, которая, например, в 2020 году достигла уровня 14,7%.

Но если рубль укрепляется к доллару, то прибыль в рублях сокращается и дивдоходность падает. Например, в 2016 году с просадкой доллара инвесторы «Сургутнефтегаза» получили 2% годовых.

Если вы ставите на падение рубля в долгосроке и не боитесь «качелей» в дивидендах, то рассмотрите акции «Сургутнефтегаза». Ну и помните, что всё-таки это инвестиция в бизнес, которая несёт в себе риски.

Что важно: тактика «заработай на падении рубля с «Сургутнефтегазом» работает, если у вас привилегированные акции компании. По обычным руководство выплачивает меньше.

Что делать, если хочется большей предсказуемости

Можно рассмотреть другие, менее доходные, но зато более надёжные инструменты:

1. Дивидендные аристократы США. Это состоявшиеся компании, которые регулярно платят дивиденды и повышают их размер не менее 25 лет подряд. С 1999 по 2019 гг. средняя дивдоходность по ним составила 2,5%, в то время как «средняя температура» по рынку за это время — 1,8%.

2. Еврооблигации в долларах. По сути, это обычные облигации, только в иностранной валюте. Средняя доходность по еврооблигациям составляет 3-6% годовых. Но порог для входа большой, как правило, от $1000 и выше.

Да и вообще, ребят, за 11 лет рубль потерял к доллару 140%. Поэтому вы выигрываете, даже если просто храните деньги в долларах, ну или на банковском депозите, получая смешной 1% годовых:)