Давайте разберемся, влияет ли программное обеспечение и системный код на ценообразование монет, а также какие более существенные показатели влияют на курс криптовалют?
Коротко о ПО
Один из ключевых запросов в Google — разновидности ПО криптовалют. Программное обеспечение криптовалют — это совокупность программ, с помощью которых происходит обработка информации и программных документов, которые нужны для эксплуатации этих программ.
Для создания и функционирования ПО криптоактивов важен код системы. Сегодня большинство коинов работают на коде биткоина. Прямой взаимосвязи ПО и кода с ценообразованием нет. Цена монеты зависит от фундаментальных и технических факторов, которые отражают, корректно ли функционирование механизмов поддержания его консенсуса, влияют на ликвидность и, соответветственно, стоимость.
Информация, представленная в материале, может быть полезна, если стоит задача составить собственный прогноз криптовалют. Но, пожалуйста, помните, что это не торговая рекомендаия. Криптовалюты — это крайне рисковые вложения, где каждый инвестор сам за себя принимает решения и обязан выстроить собственную стратегию!
Что влияет на курс
Фундаментальные характеристики напрасно недооценены трейдерами и инвесторами в криптовалюты. От функционирования блокчейна, его способность к масштабируемости зависит производительность сети, майнеры, распространенность / востребованость актива. И если обнаруживаются сетевые угрозы, или же банально крупный инвестор отказался / заявил о намерении купить биткоин в крупных количествах — изменяются настроения рынка.
Следовательно, не в последнюю очередь на курс влияют именно настроения рынка. Они могут быть FUD или FOMO. Где первое — страх и неуверенность в стабильности актива, второе — чрезмерная оптимистичность, чаще всего — не подкрепленная.
Подсказка: чтобы понимать, сейчас больше покупают, или массово сбрасывают монету, полезно отслеживать Crypto Fear% Greed Index.
FUD и FOMO, страх и жадность — напрямую влияют на ликвидность, но от нее и в прямой зависимости. Ликвидность может быть общерыночной, а также более конкретной, касающейся определенного криптоактива.
Общая ликвидность определяется как положительная, когда инвесторы и киты проявляют интерес к рынку в целом. То есть растет общая капитализация криптовалют. Это могут быть крупные компании (Tesla, Microstrategy и т. п.), производящие крупные закупки. Могут быть и более мелкие вкладчики. Соответственно, будет полезен показатель «Распределение собственности». Нужно отслеживать его не только в режиме реального времени, но и в динамике: в чьих руках концентрация активов — китов или инвесторов, а также снижается ли доля обычных трейдеров.
Ликвидность конкретного актива определяется тем, насколько легко купить и продать криптовалюту, а также конвертировать ее в фиатные средства (валюту). Соответственно, важно понимать, какое количество бирж криптовалют провели листинг (то есть продают на своей платформе) актив, попал ли проект на CoinMarketCap / Coingecko.
Она связана в том числе с рынком ликвидности. Здесь важно учитывать, какое количество держателей владеют монетой / токеном, какое максимальное предложение по проекту и какое — циркулирующее, то есть уже находящееся в обращении? Как изменялась цена монеты, и, что немаловажно, придерживается ли компания Road Map проявленного проекта.
Майнинг, комиссии и работа сети
Майнеры играют ключевую роль в блокчейнах. Их задача — обеспечивать безопасность сети, подтверждая транзакции. За это они получают вознаграждение в виде новых выпущенных активов или процента от подтвержденной транзакции.
Если комиссии за транзакции становятся слишком высокими, майнеры могут отказаться от выполнения своей работы ввиду убыточности. Следовательно, эмиссия криптовалют (то ест выход на рынок новых монет) может замедляться. Благодаря или из-за чего (смотря для какого актива) появляется дефицит, снижается ликвидность и актив становится сложнее купить / продать. Да, для Bitcoin в частности на случай, если майнеры массово отказываются от деятельности, предусмотрено снижение хешрейта — сложности подтверждения транзакции. Таким образом, снижаются и их затраты, в том числе в связи с уменьшением трат на электроэнергию. Но для других активов высокие транзакции могут стать фатальными.