Воспользуюсь сайтом Finviz.com
Выбираю вкладку Screener, где выставляю галочками пункты по которым буду отбирать компании.
На мой взгляд самые важные параметры выбора компании это:
- капитализация выше 2 миллиардов долларов. Компании меньшей капитализации очень сильно волатильны, а зачем нам тратить лишние нервы.
- Рост Eps (прибыль на акцию) за 5 лет более 5%
- Net margin ( маржинальность) более 10%
- P/E ( соотношение цены к прибыли) не более 25. Лучше не более 15, но на таком растущем рынке сложно подобрать компанию с высоким потенциалом развития с низким P/E.
- Будущий рост EPS за 5 лет не менее 5%
- ROE (рентабельность активов) более 10%.
- Цена акции ниже 52 недельных максимумов минимум на 5%
- P/S ( соотношение цены к выручке) не более 10
- Будущий рост EPS за следующий год не менее 5%
Затем нажимаю Settings и выбираю какие пункты в таблице по каждой из компаний увидеть.
Больше всего меня интересует будущий рост EPS, P/E настоящий и будущий, а также индекс RSI.
RSI- индекс относительности силы. Когда он показывает 30 и ниже, значит акция не пользуется спросом. А раз другие не хотят покупать, возможно это как раз тот момент, когда нужно входить в компанию. Но при условии, что по другим показателям компания не переоценена.
К примеру, выбираю для дальнейшего изучения компанию FMC ( не является инвестиционной рекомендацией)
Затем перехожу на сайт , Gurufocus.com где более досконально изучаю компанию.
Здесь особое внимание уделяю сравнению среднему значению p/e эмитента за 10 лет и сравниваю его со будущим p/e. Если будущее меньше, чем среднее, то эмитент по этому показателю в недооценке.
Изучаю какая тенденция роста денежных потоков.
Важно, чтобы денежные потоки увеличивались, а долг не рос темпами быстрее, чем рост активов и прибыли.
Затем спускаюсь ниже к таблице, где мнение аналитиков по эмитенту.
Смотрю какой по мнению аналитиков предполагаемый рост прибыли на акцию у эмитента.
Моя основная формула определения примерной справедливой стоимости, покажу на примере FMC.
Ожидаемая справедливая стоимость
FMC=EPS будущий*средний p/e=8.05*22.58=151.74
Сейчас цена акции FMC =91, значит у компании потенциал роста до средней будущей 68%, до 151.74
Это первая часть выбора компании основанная на быстром просмотре мультипликаторов, в следующей статье расскажу про дальнейший более глубокий фундаментальный анализ, как читаю отчёты компаний и выбираю точки входа.
Если понравилось ставьте лайки.
Делитесь своим мнением в комментариях.