🤺Рынок идëт против нас. Как правильно усреднять позицию, чтобы держать ситуацию под контролем?
👨💻Все мы при нажатии кнопки Купить уверены или надеемся, что наши вложения будут генерировать прибыль, максимально быстро и максимально долго. Очевидно, что это не всегда так, выбрать актив, который всегда будет расти в цене, довольно сложно. А уж составить портфель из нескольких "всегдарастущих" акций - большая удача и глубина экономических познаний
😤Что же делать с активом, который идёт против нашей позиции? Как грамотно выстроить линию действий с ним так, чтобы не жечь нервные клетки и быть уверенным в положительном результате? Есть несколько вариантов, рассмотрим их.
📆Самый классический вариант работы с усреднением позиций заключается в Методе равномерного усреднëнного инвестирования. Заключается он в следующих действиях -
Как и все гениальное, метод на удивление прост. Через равные промежутки времени, на одинаковые суммы Вы покупаете один и тот же набор акций. Это все. Лучше всего брать значимые сектора экономики.
Произведем рассчет. Каждый месяц Олег покупает 5 бумаг на общую сумму 25тыс.₽. Начал он 1.10.2020, закончил 1.03.2021. Посчитаем динамику за полгода на текущий момент. Акции возьмём из топа первых покупок - $CHMF $MTSS $GAZP $SBER и добавим туда $MAIL для интереса. Покупка акций идёт лотами, на каждый актив первого числа выделяется 5тыс₽, остаток средств переносится на следующий месяц.
1.Северсталь 25акций 34 604₽
2.МТС 90акций 29 132₽
3.Газпром 150акций 34 950₽
4.Сбербанк 110акций 34 280₽
5.Майл 14акций 25 416₽
Итог +8000₽ или 5.3% за полгода, с учётом провального Мэйл.Ру и такого себе МТС. Вполне себе.
И, что интересно, если инвестировать аналогичным принципом ежемесячно в индекс $TMOS это принесло бы чуть больше +15000₽ или 10%. Вот и думаем.
🔒Маржа безопасности и Метод Мартингейл
Маржа безопасности - это разница между текущей рыночной стоимостью акции и её справедливой ценой. Справедливую стоимость акции можно позаимствовать у г-на Грэма
Формула (А-Д)/К
А - стоимость активов компании
Д - долги
К - количество акций
На примере $DSKY
(102-24.5) /0.739=105
Маржа безопасности составит 25₽ на каждую акцию. То есть, покупая Детский Мир сейчас за 130₽, необходимо иметь ещё ~95₽ в кэше или в других ликвидных инструментах для дополнительной покупки, я примеряю ещё дешевле, если цена уйдет ниже своей справедливой оценки.
По сути, маржа безопасности, это запас прочности, который должен иметь инвестор, если актив начнет дешеветь
🎲Метод Мартингейл
Свою историю этот метод ведет с начала 19 века. Мартингейл – фамилия игрока в карты, который был частым гостем крупнейших казино Франции. Он придумал идеальную стратегию, которая приносила ему прибыль
Идею подхватили трейдеры, создав несколько разновидностей
🔹Мартингейл классический
Основой такого варианта является увеличение объема покупки в 2 раза при каждом снижении цены на определенную величину (шаг -25%, -50% итд). Допустим, инвестор приобрёл акции $OZON за 5000₽, если берем шаг в 25%, то следующую покупку двойным объемом совершаем по цене 3750₽, тогда средняя цена покупки будет 4166₽, следующая покупка будет в четыре объема по цене 2500₽, средняя 3214₽. Очевидно, что дополнительных средств под такие действия должно быть много. И должна быть четкая система уровней - иначе это просто хаос
🔹Мартингейл и числа Фибоначчи
Более гибкая система, как по мне. Когда образовываются убытки, следует суммировать два числа, которые соответствуют предыдущим лотам. Предположим, инвестор открыл сделку в 1 лот, и позиция стала убыточной. Тогда открываем еще лот с таким же объемом. Далее поступаем таким образом: объем следующего лота будет равен 1+1. Получаем 2. Следующий – это 1+2 и так далее, получая ряд Фибоначчи. Оптимальнее всего совершать покупки по сетке коррекции Фибоначчи, на уровнях 0.38/0.5/0.62. Можно чаще