Многие знают, что инвестирование — один из лучших способов приумножить свободные деньги. Но все ли мы знаем, какие инвестиционные инструменты доступны на рынке? Если хотите разобраться, прочитайте этот пост.
Есть 3 основных типа ценных бумаг:
- долевые ценные бумаги (акции);
- долговые ценные бумаги (облигации);
- производные ценные бумаги (деривативы).
Все знакомы с акциями, некоторые знакомы с облигациями, но большинство не знакомо с деривативами. Чем отличаются эти ценные бумаги? Давайте разбираться.
Долевые ценные бумаги (акции)
Акции, или долевые ценные бумаги, дают право на частичное владение бизнесом. Ключевая отличительная особенность акций заключается в том, что эти ценные бумаги дают право собственности и ограниченные права голоса. В зависимости от уровня собственности мы можем осуществлять пропорциональный контроль за компанией.
Как акционер компании вы можете получать прибыль от роста бизнеса или от регулярно выплачиваемых дивидендов. Среднерыночная прибыль акций достаточно высокая: в районе 10 % в год.
Долговые ценные бумаги (облигации)
В отличие от акций, облигации не дают права собственности. Облигация — это документ, который подтверждает, что вы дали в долг компании. В облигации указывается срок погашения, размер долга, купонные выплаты (процентные платежи), а также срок погашения или даты продления.
Долговые ценные бумаги бывают разных типов:
- государственные облигации;
- корпоративные облигации;
- депозитные сертификаты;
- обеспеченные ценные бумаги.
Эти долговые ценные бумаги дают держателям право на регулярные выплаты процентов, известные как купоны, и погашение основной суммы долга или ссуды. Выпуски долговых ценных бумаг обычно имеют фиксированный срок и погашаются держателем долга. Например, 10-летний казначейский вексель погашается в конце 10-летнего срока, возвращая первоначальную основную сумму инвестору.
Производные ценные бумаги
Теперь самое интересное — производные ценные бумаги, или деривативы. Это финансовые инструменты, стоимость которых зависит не от бизнеса компании, а от сложного сочетания разных переменных. Эти переменные могут отслеживать цену акций и облигаций, изменения валют, процентных ставок и товаров.
Основная цель дериватива — минимизировать риск, страхуя инвестиции от движения цены вверх или вниз.
Вот разбивка по 4 основным типам производных финансовых инструментов:
Форварды — это бумаги, которые закрепляют цены в соглашении о покупке и поставке актива. Например, сейчас нефть марки Brent стоит 77,18 долларов за баррель. Россия договаривается с Германией о поставке этой нефти через 6 месяцев. Чтобы закрыть сделку сейчас, обе стороны подписывают форвардный контракт, в котором указывается предполагаемая стоимость нефти на момент поставки.
Допустим, если обе стороны считают, что к сроку поставки нефть будет стоить 80 долларов за баррель, в контракте так и указывается: 80, а не 77,18 долларов. И Германия будет обязана заплатить по цене 80 долларов за баррель.
Фьючерсы похожи на форварды, но они торгуются на бирже при совершении сделок через розничную торговлю.
Опционы, или опционные контракты, аналогичны фьючерсным контрактам с соглашением между сторонами о покупке или продаже актива в будущем. Основное отличие заключается в том, что опционные контракты не требуются для завершения действия контракта.
Свопы подразумевают переключение одного вида денежного потока на другой. Например, это замена фиксированной процентной ставки на переменную процентную ставку по контракту.
Вывод для инвесторов
Всё вышеперечисленное — важная база для понимания основ инвестиций. Обладая этой базой знаний, вы сможете понимать, какие различные ценные активы покупать в зависимости от вашей терпимости к риску.
Основная эволюция риска в данном перечне идёт по такому пути:
- облигации — самые безопасные;
- акции — менее безопасные;
- деривативы — самые рискованные.
Многие опытные инвесторы используют деривативы для получения прибыли, но это самая рискованная (потенциально ощутимо убыточная) и в то же время самая потенциально высокодоходная стратегия.
А какие ценные бумаги подходят вам?
— — —
🚫 Никакие инвестиции не сделают тебя богаче, если не уметь управлять своими финансами.
Ты либо хозяин денег, либо раб. Что выбираешь?
👉 Узнай всю правду о деньгах в Telegram-канале Частное благосостояние
P.S. Вся статья или её фрагменты не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.