«Как вы яхту назовете, так она и поплывет»
(С) Е. Чеповецкий
В переписке с комментаторами я люблю повторять, что «каждый - сам президент своего инвестфонда». Ведь действительно на рынке ценных бумаг только вы решаете, куда вложить свои деньги, какие риски для вас приемлемы и к какой доходности вы хотите стремиться. На мой взгляд, это и есть свобода, и это - прекрасно.
Каждый из нас, придя на рынок ценных бумаг, формирует свою стратегию действий, формирует свой портфель, определяет для себя правила работы (и меняет их время от времени – что тоже нормально). Все это реально напоминает в миниатюре работу инвестфонда – только вы в одном лице сразу, и вкладчик/инвестор, и совет директоров, и президент.
Но раз уж у вас есть свой инвестфонд - то, конечно у него, как у каждого инвестфонда, должно быть свое название. А название - совсем не простая штука. Оно ведь, по-хорошему, должно отражать самую суть явления.
Да, у публичных инвестфондов бывают совершенно нейтральные названия, не несущие в себе совершенно никакого месседжа. Что-нибудь вроде «Голдман Сакс Инвестмент Траст III”. Оно и понятно, когда у огромного инвестиционного банка Голдман Сакс этих фондов десятки, то тут уж не до креатива.
Но мы то говорим не о публичном фонде, а о личном. Единственном и неповторимом. О ВАШЕМ личном инвестфонде.
Тут, на мой взгляд, не место названию абстрактному. Тут название должно нести мысль.
Даже в самом простом варианте «Инвестфонд Сидорова» или «Инвестфонд семьи Сидоровых» - уже содержится важный месседж. Одно дело фонд - обеспечивающий «хотелки» отдельного человека, а совсем другое - семейные сбережения.
Но я думаю, что для своего любимого финансового «детища» можно подумать и над более содержательным именем.
Что я имею ввиду? Я говорю об имени, которое отражает самую главную идею, основной принцип, заложенный в ваш фонд.
Задумайтесь… Когда речь идет об инвестициях, многие специалисты говорят о необходимости четко сформулировать свою ЦЕЛЬ. А название вашего инвестфонда - это четко сформулированное и определенное СРЕДСТВО, с помощью которого вы будете идти к своей цели.
Давайте попробую пояснить на примерах.
Представьте себе, инвестфонд с названием «Черепаха». Ни у кого, я думаю, не возникает сомнений, что при непростом выборе между «риском и доходностью» президент этого фонда всегда выбирает минимум риска. Только самые безопасные, аккуратные, консервативные инвестиции. Защитные активы - в самом высоком приоритете.
В портфеле такого инвестфонда мы наверняка увидим:
- банковские депозиты (особенно в пределах защиты АСВ),
- обезличенные металлические счета (или золото в банковской ячейке),
- облигации самых солидных эмитентов, (в приоритете, естественно - ОФЗ),
- арендную недвижимость (в виде реального объекта или в виде ЗПИФа недвижимости/REIT)
- в очень небольшой доле портфеля - голубые фишки с хорошей дивидендной историей.
При такой концепции этот фонд идет вперед медленно - поистине, с «черепашьей скоростью» - зато просадки и потери его минимальны.
Напротив, инвестфонд с названием «Синяя птица» сразу рождает у каждого понимание - президент и основатель такого фонда верит в свою удачу и надеется в самом скором времени «ухватить ее за хвост».
Очевидно, что выбор активов будет совершенно иным: самые смелые вложения в акции роста: хайтек, биотек, нейросети, космический туризм и прочие электромобили )). Участие в айпио. Интерес к самым «хайповым» темам - без особой оглядки на возможные риски. Такому инвестфонду совершенно точно скучно на нашем локальном российском рынке - так что в портфеле однозначно подразумевается наличие зарубежных компаний и фондов.
Описать портфель данного инвестфонда так детально, как портфель «Черепахи» мы не сможем - полет фантазии у «Синей птицы» уж слишком необузданный.
Но некоторые представления о его портфеле у нас есть:
- Состоит только из акций и фондов (никаких облигаций и REITов, само собой, в погоне за мечтой не приобретается).
- Акцент на компании США (именно там самые яркие айпио и стартапы)
- Основная часть портфеля - акции роста, не выплачивающие дивиденды.
Как вы видите из примеров, по правильно подобранному названию можно многое сказать о политике инвестфонда и даже о его портфеле.
Но это мы разбирали примеры абстрактные, а от того - несколько демонстративно крайние и радикальные.
Чтобы статья не оставалась абстракцией - давайте я расскажу о своем персональном ивестфонде, как он называется и почему ))
Поскольку название «моего инвестфонда» не такое очевидное, как в примерах выше, то для начала немного пояснений.
Начну с того, что главная идея, которая была положена в основу моего личного инвестфонда была очень простой:
Не терять капитал.
Из этой основной идеи вытекало сразу несколько правил:
1. Не приобретать плохие акции.
2. Не превращать бумажный убыток в реальный.
3. Никаких заемных средств
4. Никаких шортов или производных финансовых инструментов.
Собственно, это все ограничения, которым я стараюсь следовать в своих инвестициях.
Сразу скажу - правила совсем не бесспорные. Подходящие не для каждого.
Если знать будущее - то видно, что зачастую лучше зафиксировать маленький убыток и переложиться в более прибыльную бумагу.
Но есть одна проблема - будущего я не знаю. Поэтому в момент, когда буду фиксировать убыток, гарантирован будет только убыток - он станет фактом. А вот прибыль - на тот момент будет лишь надеждой. Которая может и не оправдаться (ведь покупая эту акцию - в которой сейчас хочется зафиксировать убыток - ты тоже надеялся на прибыль и тоже строил планы). А один убыток потянет за собой второй - когда ты решишь снова переложиться в более выгодные бумаги. И так может продолжаться до обнуления счета - невеселая перспектива.
Поэтому и действует правило номер два - не превращать бумажный убыток в реальный. Акции продаются только в плюс или в ноль.
Чтобы это правило соблюдать безопасно, обязательно приходится соблюдать и правило номер один - не приобретать плохие акции. «Плохие» в моем случае, это те, которые нельзя спокойно держать десять лет. Это акции компаний с плохим бизнесом - который может разориться за 10 лет, либо уменьшить долю рынка и выйти в убытки.
А если акция «не плохая», то держать ее даже на серьезной просадке можно неопределенно долгое время и никакого резона фиксировать убыток нет.
Пример неплохой акции в долгой просадке - акция НМТП. Я их купил очень неудачно. Дорого и перед самым снижением прибыли у компании на волне пандемии.
Акции в моменте падали более чем на 20%. Они и сейчас в минусе, хоть и не в таком большом, как недавно.
Однако, никакой паники это у меня не вызывало - крупное портовое хозяйство - это не «дотком», никуда оно не денется - еще заработает свои деньги и интерес инвесторов к нему вернется. И хотя идей, как вложить деньги лучше, у меня появилось немало, позицию в НМТП я держу, как минимум, до момента, пока она не выйдет в безубыток.
Вот из этого вот, описанного выше правила: «держать бумагу, пока она в просадке, как бы морально трудно в этот момент не было». И вытекает название моего личного инвестфонда.
Свой инвестфонд я называю «Фаланга».
Для людей, далеких от древнегреческой истории, поясню - Фаланга, это такое плотное построение древних греческих (изначально - македонских) пехотинцев (гоплитов), когда строй образует ощетинившуюся копьями стену щитов. (Вы эту идею скорее всего видели в фильме «300 спартанцев»).
Самое интересное в этом построении, что копье, которое держал воин, имело не очень большое значение для всей фаланги - у «ежика» было немало «колючек», так что одной больше или одной меньше - не принципиально.
А вот щит - имел самое первостепенное значение. Щитом воин защищал не только себя, но и товарищей. Если бы кто-то один бросил щит - в фаланге образовалась бы брешь, и это грозило бы разгромом всей фаланги.
Мы помним со школьных времен напутствие: «со щитом или на щите», которым спартанские матери провожали сыновей на бой. И это напутствие родилось как раз потому, что именно щит был главным для греческого воина.
Вот так и в случае с моим «личным инвестфондом» во главу угла я поставил задачу - не терять капитал. И для этого иногда приходится, сжав зубы, держать акции, которые хочется продать, как, наверное, македонскому гоплиту иногда хотелось бросить тяжеленный щит и убежать подальше от «всего вот этого вот» ))
Говорят, «сколько людей - столько мнений». Наверняка, каждый из вас нашел какую-то свою, уникальную стратегию для развития своего личного инвестфонда. Наверное, и в названии эта стратегия нашла какое-то отражение.
Надеюсь, что какую бы стратегию и какое бы название вы ни выбрали для своего инвестфонда – вы, в рамках своей стратегии, успешно его пополняете и развиваете и со временем станете настоящими миллионерами ))