Взамен плачущего неба под ногами в этом году мы получили плачущую недвижимость и повышение цен на сахар.
10 сентября председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции объявила о повышении ключевой ставки до 6,75% годовых — открещиваемся от рекордов 2016 года и смотрим в светлый 2022 год с инфляцией в 4%.
Вопреки прогнозам аналитиков, ЦБ повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов вместо прогнозируемых 50. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на снижение рисков роста инфляции и возвращение экономики в допандемическое состояние. Сейчас процентная ставка находится на максимальном с октября 2019 г. уровне — с 7% она опустилась до 6,5% и снова возросла до 6,75%.
«При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейших повышений ключевой ставки на ближайших заседаниях» — Центральный Банк России
Такие меры рассматриваются из-за шаткого положения рубля и возможного вмешательства всем известных факторов — ужесточение коронавирусных мер напрямую влияет на многострадальный бизнес и потребительскую несколько способность, сколько возможность граждан. Неудивительно, что в карантинное время ставка была снижена до 5,5%, но экономика идет дальше (точнее выходит из состояния стагнации на грани с деградацией) и пытается наверстать валютное упущение за период локдауна.
Динамика
В конце прошлого года инфляция вышла далеко за желаемые 4%, а инфляционные ожидания населения начали повышаться (в апреле они достигли 11,9%). Когда прогнозы ЦБ стали далеко выходить за рамки реальности, 19 марта он впервые увеличил ставку до 4,5% годовых. По данным Росстата годовая инфляция в России в августе достигла максимума впервые за пять лет, достигнув 6,68%. Выше это значение было лишь в августе 2016 г. В июле инфляционные ожидания населения достигли 12,5%, к счастью, не повторив рекордных 13,4% ноября 2016 г.
Бизнес не видит иного выхода, как переносить возросшие издержки на цены, а потребители ничего другого кроме поддержания высокого уровня потребительских кредитов. Тем не менее, предприятия, скрестив пальцы, начинают оживать, уверенно запуская круг сектора услуг и новых рабочих мест. Такие тенденции оказывают поддержку инвестиционной активности и приближают уровень безработицы в России к «историческому минимуму». Постепенное открытие границ также может восстановить потребление зарубежных услуг и ослабить ограничения со стороны предложения на рынке труда через приток иностранной рабочей силы.
Повышение цен на товары и услуги
Проводимая аналитика и прогноз экономической ситуации не избавляет от насущного положения дел для потребителей. Приводим статистику:
«Стоимость товаров в стране в августе выросла на 7,85% в годовом выражении, а услуг — на 3,78%. Цены на продовольствие увеличились на 7,7%, а на непродовольственную продукцию — на 7,97%. В июле продовольственные товары подорожали на 7,43% год к году, непродовольственные — на 7,55%, услуги — на 3,83%.
Продукты питания подорожали в августе на 8,46% после 8,14% в июле. Цены на алкоголь выросли на 2,23% после 2,2% месяцем ранее» — Ведомости
Интернет-издание The Village приводит свою статистику за 9 сентября в сравнении с ценами за 2020 год:
Также издание отмечает уровень цен на гостиницы — 13,9% в сравнении с прошлым годом.
Прогнозы
С субъективной стороны, полагаю, что плавное повышение процентной ставки позволит сбалансировать общее экономическое состояние в отношении рубля — соответсвенно уровня жизни в целом.
По итогам последнего прогноза к концу года процентная ставка снизится до 5,7—6,2%, постепенно достигая инфляционного результата в 4,0—4,5% с вектором стабильного развития в постоянные 4%.
Почему лучше подождать с покупкой недвижимости
С ростом процентной ставки (увеличение которой не предел) не самое лучшее время для покупки недвижимости, тем более инвестиционной.
Если мы посмотрим на график роста цен на недвижимость, то увидим, что она сильно подорожала за счет льгот на ипотеки, введенных в 2020 году, и исторических низких процентных ставок. Цены на вторичное жилье и новостройки еще даже не достигли своего предела, так как ЦБ предупредил о возможном шестом повышении ставки. Классические варианты, как покупка с целью сдачи или перепродажи с вероятностью выгоды точно не работает в этом случае — еще большего повышения цен на недвижимость в ближайшие 2-3 года не планируется.
В период укрепления рубля стоит задуматься о покупке иностранной валюты и планировать приобретение квартиры/машины или любой другой собственности на 2022 год, когда ожидания инфляции достигнут своей нормы.