Эти три акции сокрушили доходность S&P 500 почти в шесть раз с учетом дивидендов за последние 20 лет.
Ключевые моменты
- дивиденды могут играть ключевую роль в создании долгосрочного богатства.
- управленческие команды с рекордом увеличения дивидендов демонстрируют уверенность в продолжении генерирования денежных средств.
При измерении доходности простой взгляд на цену акций не говорит инвесторам всего, что им нужно знать. Общая доходность, включая дивиденды, показывает реальную картину. И это может иметь огромное значение.
Конечно, просто стремление к высокой дивидендной доходности - неправильный подход. Хорошие долгосрочные инвестиции приходят только от предприятий с хорошими долгосрочными перспективами. Хорошая новость в том, что вам не нужно фантазировать при поиске скрытых крупных победителей.
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
Следующие три компании хорошо известны розничным инвесторам, и за последние 20 лет они превзошли индекс S&P 500 только по доходности акций. Но учет выплаченных дивидендов показывает резкую разницу в доходности. Home Depot (NYSE: HD) увеличила более чем вдвое доходность более широкого индекса, в то время как Costco (NASDAQ: COST) увеличила ее более чем в три раза. Производитель GPS-устройств для отдыха на природе Garmin (NASDAQ: GRMN) превзошел этот показатель в шесть раз.
Для инвесторов, которые держали любую из этих трех акций в течение длительного периода времени, они, вероятно, способствовали созданию жизненно важного богатства. И будущее выглядит светлым для каждой из этих трех компаний.
1. Home Depot: стратегии окупаются
Home Depot преодолела сильный попутный ветер во время пандемии, оставаясь открытой в качестве важного бизнеса и поддерживая всплеск работы над домашними проектами. Но этот успех был основан на стратегии и технологиях, которые начались задолго до пандемии.
В 2017 году компания инициировала One Home Depot - многолетнюю стратегию инвестирования 11 миллиардов долларов в создание онлайн-каналов компании и объединение цифровых и физических покупок для клиентов. Она также приобрела HD Supply, поставщика продукции для технического обслуживания, ремонта и эксплуатации, в рамках сделки на 8 миллиардов долларов, объявленной в конце 2020 года для расширения своей базы профессиональных подрядчиков. Эти две бизнес-стратегии окупились и должны продолжать приносить плоды.
Результаты говорят сами за себя. Продажи за период 2020 финансового года Home Depot, закончившийся 31 января 2021 года, выросли на 20% по сравнению с 2019 финансовым годом. Этот рост деловой активности сохранялся и в 2021 финансовом году, при этом чистая выручка за шесть месяцев, закончившихся 1 августа 2021 года, выросла почти на 19%. успех у акционеров. Home Depot объявила о разрешении новой программы выкупа акций на 20 миллиардов долларов в мае 2021 года. Кроме того, в этом году компания увеличила квартальные дивиденды на 10%, продолжив серию ежегодных повышений, начатых в 2009 году.
2. Costco: другой подход к дивидендам
Популярный складской ритейлер Costco в этом году увеличил дивиденды на 13%. Это произошло после столь же успешного финансового года, когда компания процветала на протяжении всей пандемии. В 2021 финансовом году, закончившемся 29 августа 2021 г., чистые продажи Costco подскочили почти на 18%. И это на вершине роста более чем на 9% в предыдущем финансовом году. Чистая прибыль в 2021 финансовом году выросла на 25% по сравнению с предыдущим годом.
Поскольку бизнес процветал, Costco наградила инвесторов специальными дивидендами в размере 10 долларов на акцию в ноябре 2020 года. Это была четвертая дополнительная выплата дивидендов от компании за последние восемь лет. Акционеры получили эти выплаты в дополнение к базовому дивиденду, который также был увеличен на 13% в этом году.
Costco имеет опыт деления излишков денежных средств с акционерами в хорошие времена. И у компании есть база лояльных клиентов, которая должна гарантировать, что успех будет продолжаться. Его 110 миллионов держателей членских карт имеют процент продления 91% в США и Канаде.
3. Garmin: победитель, скрытый от радара
Компания Garmin, производящая устройства с поддержкой GPS, прошла долгий путь, поскольку в основном была известна своими автомобильными навигационными устройствами. Сейчас он получает почти 90% доходов от фитнеса, активного отдыха, авиации и морского транспорта. И продажи этих предложений в настоящее время растут двузначными темпами.
Общая выручка выросла на 11% в 2020 году по сравнению с 2019 годом. Однако руководство прогнозирует, что в 2021 году продажи вырастут в годовом исчислении на 10–27% в каждом из сегментов, в первую очередь в морском секторе, фитнесе и открытом воздухе.
Garmin также делится своим значительным денежным потоком с акционерами. За последние 10 лет он увеличил дивиденды почти на 70%, в то же время он продолжал инвестировать в бизнес и развивать его. За это время инвесторы испытали рост стоимости акций более чем на 580%. Руководство также сформировало баланс без долга и 3,2 миллиарда долларов наличных денег и обращающихся на рынке ценных бумаг по состоянию на 26 июня 2021 года.
Может показаться удивительным, что акции Garmin показали лучшие результаты среди этой тройки за последние два десятилетия. По мере того, как бизнес набирает обороты из-за популярности отдыха на природе, включая катание на лодках, кемпинг, бег и езду на велосипеде, основной успех в бизнесе должен сохраниться. А с его солидным балансом и историей роста дивидендов, прошлые результаты все еще могут быть индикатором будущих результатов для инвесторов в Garmin.
⚠️ Не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!
Источник: fool.com
#hd #cost #grmn