Сентябрь подошел к концу, осень в самом разгаре. Можно посмотреть результаты за девять месяцев, поразмышлять над структурой портфеля и потенциальными покупками.
Динамика стоимости активов
В сентябре не пополнял портфель, а стоимость активов на конец месяца составила 972 тысячи рублей. Кстати, этот сентябрь первый месяц за два года, в котором портфель не был пополнен. Догоню в следующих месяцах.
Динамика доходности портфеля
С марта доходность портфеля практически не изменилась. За год и девять месяцев среднегодовая доходность составила 13,48%. Больше чем процент по депозиту и процент по ОФЗ.
Структура портфеля
Общая структура портфеля
Существенных изменений в портфеле не произошло, планирую увеличить долю валютных облигаций.
Скорее всего будут куплены евробонды Газпрома. Нет сомнений в надежности компании, высокая доходность в долларах США (3-4%).
Структура портфеля акций в разрезе отраслей
Отрасли, в которых сосредоточена треть портфеля акций:
1. Недвижимость
2. Еда и табачная продукция
3. Нефтегазовый сектор
Все очень просто.
Компании начал покупать больше года назад до изобретения вакцины. Гипотезы были такие:
1. Падение цен на недвижимость сильнее падения денежных потоков от недвижимости.
2. Инфляция из-за увеличения денежной массы и как следствие рост цен на продовольственную и табачную продукцию. Рост прибыли компаний Philip Morris и Черкизово.
3. Восстановление цен на нефть и газ. Восстановление показателей Total и Газпром нефть.
Large - Cap U.S. Stocks
Покупок в этой части портфеля не было. На первое место выходит Total. Цены на газ растут, растут показатели компании. Растет цена акции, все логично и закономерно.
Russian Stocks
В телеграмм канале указывал, что по моему мнению Черкизово недооценена. В конце августа и сентябре произошла переоценка. Долю компании в портфеле увеличивать не планирую. Сижу, жду дивиденды.
Mid - Cap U.S. Stocks
В сентябре продал Livent. Продажи лития в структуре выручки меньше 50%. Докупил Velodyne Lidar и Coursera.
Ждем отчетности за третий квартал, решаем, что делать дальше.
Дивиденды и купоны
Дивиденды
В сентябре пришли дивиденды от Северстали, Intel, MKS Instruments, Realty Income. Итого две тысячи рублей за сентябрь. За 2021 год пришло 14 тысяч рублей.
С апреля поступления дивидендов стали стабильнее в сравнении с прошлым годом. Но результат в 2022 году нужно улучшать.
Купоны
За 2021 год поступило купонов на 13 тысяч. Итого за девять месяцев по купонам и дивидендов пришло 27.
Изменение цены акций
Аутсайдеры в портфеле - компании роста. Velodyne Lidar, Coursera, MKS Instruments. Все нормально, покупал по высоким мультипликаторам, риски закладывал изначально. При снижении доли компании средней капитализации буду докупать.
Много чего хочется купить, но нужно сосредоточиться на увеличении доли евробондов до 40-45% от портфеля. Как писал ранее.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!
Канал в телеграмме: https://t.me/journal_investissement