Завтрак на Уолл-стрит: Пристегнитесь (02.10.21)
Пристегнись
Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с понижением на 0,6% после очередной бурной сессии в четверг, так как рынок закрылся в сентябре и третьем квартале. Индекс S&P 500 завершил месяц со снижением на 4,8%, в то время как индекс Dow и Nasdaq снизились на 4,3% и 5,4%соответственно. Убытки, вызванные опасениями инфляции, замедления роста и повышения процентных ставок, даже привели к тому, что индекс S&P 500 снизил свои худшие месячные показатели с момента начала пандемии в марте 2020 г.
Течения красного моря также распространяются за пределы США, в Азии Nikkei 225 закрылся на 2,3%, в то время как в Европе общеевропейский индекс STOXX 600 упал на 1,5%, а основные биржи скатились на отрицательную территорию.
Комментарий аналитика: "В течение большей части последних двух или трех десятилетий перед центральными банками стояла относительно легкая задача, потому что каждый раз, когда мы сталкивались с кризисом, они могли значительно смягчить политику из-за понижательного инфляционного давления", - сказал стратег Deutsche Bank Джим Рид. "Проблема сейчас в том, что многие экзогенные силы в данный момент являются инфляционными, будь то цепочки поставок или стимулы. Это повышает риск ошибки политики, но проблема в том, что мы не знаем, в какой стороне эта ошибка политики. Стоит ли делать слишком много (т. е. продолжать стимулирование слишком долго), или это означает ужесточение политики при всей инфляции вокруг и риске перекрыть восстановление?"
В экономическом календаре: Трейдеры будут внимательно следить за набором ключевых данных по инфляции, которые будут опубликованы в 8:30 утра по восточному времени. Ожидается, что индекс цен на основные расходы на личное потребление, который неожиданно вырос на 1,1% в июле, замедлится до роста на 0,2% в августе, но любые новые непредвиденные скачки могут вызвать некоторую панику. Показатель инфляции, который измеряет изменение цен с точки зрения потребителя, имеет первостепенное значение, поскольку Федеральная резервная система использует его для определения политики.
Приготовление на гриле в Facebook
Во время трехчасового слушания в Сенате в четверг Facebook (FB) подвергся критике со стороны законодателей, которые были расстроены разоблачениями, обнародованными "Файлами Facebook"Wall Street Journal. Внутренние документы показали, что Instagram усугубляет проблемы с изображением тела у значительного меньшинства девочек-подростков, и его обвинили в повышении уровня тревоги и депрессии. Поскольку компания находится в обороне (и сводит к минимуму свои собственные исследования), похоже, она сигнализирует о новом энтузиазме среди сенаторов в отношении предложений по регулированию, которые немного застопорились.
Критика с обеих сторон прохода: "Теперь у нас есть глубокое понимание неустанной кампании Facebook по набору и эксплуатации молодых пользователей. И теперь мы знаем, что это неоправданно преступно-действовать, чтобы защитить их", - сказал сенатор. Ричард Блюменталь (D-CT). "Facebook не способен нести ответственность за себя". Сенатор Марша Блэкберн (R-TN) также поспешила предостеречь технологического гиганта. "Мы не доверяем вам влиять на наших детей".
Некоторые, как сенатор. Эд Марки (D-MA) даже сравнил социальную сеть с Big Tobacco, которая "продвигает продукт, который, как они знают, вреден для здоровья молодежи". Он также объявил о планах вновь ввести законодательство, которое будет регулировать ряд функций, включая количество подписчиков, видео с автозапуском, а также продвижение маркетологов и влиятельных лиц в приложениях, предназначенных для маленьких детей.
Идите глубже: Facebook в понедельник заявил, что приостановит работу над спорными усилиями создать Instagram для тех, кому еще нет 13 лет (в настоящее время запрещено подключаться к сервису). Однако во время слушания Антигона Дэвис, директор Facebook по глобальной безопасности, уклончиво ответила на вопрос о том, будет ли компания навсегда закрывать Instagram для детей. "Сенатор. Марки, это те функции, о которых мы будем говорить с нашими экспертами, пытаясь понять, что на самом деле наиболее соответствует возрасту, а что не соответствует возрасту, и мы, конечно, обсудим эти функции с ними".
Сделка отменяется
Это должно было стать второй по величине технической сделкой года, но Zoom Video Communications (ZM) и Five9 (FIVN) отменяют свое слияние за 14,7 миллиарда долларов. Зум надеялся, что сделка по продаже всех акций будет основана на взрывном росте, который она пережила во время пандемии, когда она стала именем нарицательным в мире без социальных контактов. Five9 является поставщиком облачных технологий call-центра, которые позволяют представителям выполнять свою работу из дома.
Что случилось? Пять 9 акционеров все еще должны были одобрить сделку, но она не получила необходимого количества голосов. Консультативная фирма по доверенности ISS ранее рекомендовала держателям FIVN проголосовать против объединения на том основании, что снижение цены акций ZM снизило стоимость сделки. На прошлой неделе Zoom также сообщил, что возглавляемая Министерством юстиции группа расследовала соглашение о рисках национальной безопасности, учитывая связи Zoom с Китаем.
Покупка Five9 "стала привлекательным средством предоставления нашим клиентам интегрированного предложения контакт-центра”, - написал генеральный директор Zoom Эрик Юань в своем блоге. "Тем не менее, это никоим образом не способствовало успеху нашей платформы, и это был не единственный способ для нас предложить нашим клиентам убедительное решение контакт-центра".
Движение акций: Акции Zoom и Five9 едва сдвинулись с места в предрыночной торговле, предполагая, что инвесторы ожидали распада.
Финансирование, инфраструктура и задолженность
Отслеживание последних событий на Капитолийском холме может привести к путанице, особенно когда сроки так близки, как осенью 2021 года. Хотя еще слишком рано говорить о том, как все сложится, инвесторы следят за событиями, в то время как законодатели играют в политику с кошельком нации. Вот три важных вопроса, которые находятся в поле зрения, и как они могут повлиять на ваш портфель:
Государственное финансирование - Конгресс вчера вечером прошел закон о временных расходах, призванный предотвратить закрытие правительства США, который позже был подписан президентом Байденом. Законопроект сохранит свет в федеральных ведомствах до 3 декабря, предоставив Конгрессу еще девять недель для принятия полного бюджетного плана. Шумиха вокруг правительственных отключений может вызвать некоторую волатильность на рынке, но это наименее вероятное событие, которое повлияет на активы инвесторов.
Инфраструктура - Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси пообещала провести голосование по двухпартийному законопроекту об инфраструктуре стоимостью 1,2 миллиарда долларов, прежде чем прогрессивные демократы заявят, что у них есть цифры, чтобы остановить его. Они хотят, чтобы Сенат согласился на отдельный пакет социальных расходов в размере 3,5 трлн долларов и пакет политики в области климата (или то, что Белый дом называет "человеческой инфраструктурой"), прежде чем продвигаться вперед на этом фронте. Переговоры все еще продолжаются, но события могут повлиять на некоторые настроения на рынке, особенно на названия, связанные с инфраструктурой, поскольку законопроект был ключевой частью экономической повестки Байдена.
- Министр финансов Джанет Йеллен заявила, что у США закончатся средства для оплаты своих счетов к середине октября, и даже вчера призвала Конгресс полностью ликвидировать этот механизм. По словам Йеллен, дефолт "вероятно, ускорил бы исторический финансовый кризис, который усугубил бы ущерб от продолжающейся чрезвычайной ситуации в области общественного здравоохранения". Это также может "спровоцировать всплеск процентных ставок, резкое падение цен на акции и другие финансовые потрясения. Наше нынешнее восстановление экономики обернется рецессией, ростом на миллиарды долларов и потерей миллионов рабочих мест".
Сегодняшние рынки
В Азии, Японии -2,3%. Гонконг -0,4%. Китай +0,9%. Индия -0,6%.
В Европе, в полдень, Лондон -1,1%. Париж -0,7%. Франкфурт -0,8%.
Фьючерсы на 6:20, индекс Доу -0,6%. Индекс S&P -0,6%. Nasdaq -0,6%. Сырая нефть -0,7% до 74,53 доллара. Золото -0,1% на уровне 1755,40 доллара. Биткойн +9,3% при 46918 долл.
Доходность казначейства за десять лет -3 б. п. до 1,49%
#финансы #Деньги #биржа #инвестиции #уолл-стрит