С 1 октября неквалифицированные инвесторы перед тем, как приступить к операциям со сложными финансовыми инструментами обязаны пройти тестирование у брокера. Тестирование не прошел – никаких сделок с облигациями, фьючерсами, иностранными акциями и прочими финансовыми инструментами, так как, по мнению государственных структур, инвестор – существо увлекающееся, степень риска не сознающее и способное все свои кровно заработанные по незнанию потерять, а потом бегать по судам и обвинять всех и вся, что его не предупреждали. Так теперь не только предупреждают, что процесс рискованный, но и тестируют – действительно понимает человек происходящее на рынке или имеет только смутное представление о том, что собирается делать.
Инициативу, конечно, можно сравнить с процедурой выдачи прав. Никто в здравом уме не поедет в час пик по МКАДу, не зная правил и не имея опыта вождения, или же не решится выйти на гоночный трек «Формулы-1», имея в анамнезе езду на малолитражке по провинциальному городу. Но, когда речь идет о финансовом рынке, здравый смысл гражданам отказывает. В сложившейся экономической ситуации слишком много людей, поддавшись на рекламные обещания, пытаются выйти на финансовые рынки, чтобы спасти свои сбережения от инфляции, а в итоге оказываются в глубоком минусе.
Сначала потенциальному трейдеру надо доказать свою финансовую дееспособность. Если неквалифицированный инвестор пройдёт бесплатное тестирование у брокера, покажет, что знаком с нюансами использования перечисленных в законе финансовых инструментов, и наберёт необходимое количество баллов, то все ограничения на инвестиции в этот инструмент для него будут отменены. Причём для совершения операций с каждым из таких рискованных инструментов неквалифицированный инвестор должен будет сдавать отдельный тест. А если хочет приобретать любые финансовые инструменты без ограничений, то ему придётся сдавать экзамен на квалификационный аттестат ЦБ РФ, либо подождать, пока у него наберётся необходимый стаж работы на фондовом рынке или необходимая сумма инвестиций (6 млн рублей) в финансовые инструменты для того, чтобы считаться «квалом» (квалифицированным инвестором).
Но даже если неквалифицированный инвестор не планирует становиться квалифицированным и не хочет проходить тестирование, закон позволяет приобретать ему даже инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов, но на сумму не выше 100 тыс. руб. или не более одного лота, если один лот на бирже стоит дороже, чем 100 тыс. руб. Это предусмотренная законодательством возможность для неквалифицированного инвестора и его брокера легально обходить требования, которые установлены для неквалифицированных инвесторов.
Как известно, любое действие рождает противодействие. Можно предположить, что какая-то часть неквалифицированных инвесторов будет всё равно рисковать, например, заключая сделки с высокорискованными иностранными акциями через иностранных брокеров. Но если брокер его обманет или он понесёт убытки, то российское законодательство его не защищает. И тут спасение утопающих – дело рук самих утопающих.
Поэтому все-таки риторическим остается вопрос: кого же в данном случае защищает регулятор – неразумных граждан или таким образом снижает свои репутационные риски, перекладывая ответственность на этих же самых граждан?