Что входит в портфель для этой цели.
Я не верю в то, что в ближайшее время мы с вами увидим банкротство США – это стало бы разрушительным событием для всего мира.
Но сегодня я покажу вам самый радикальный вариант – структуру портфеля клиента, который реально верит в близкий конец США и попросил сделать для него портфель, исключающий любые инвестиции в долларах. Весь капитал клиент желает инвестировать в России.
ЧТО ВХОДИТ В ПОРТФЕЛЬ ДЛЯ ЗАЩИТЫ ОТ ДЕФОЛТА
50% капитала – в ЗОЛОТО.
Основной бенефициар дефолта – ЗОЛОТО. Цена на него рванет вверх.
Поэтому основную долю портфеля моего клиента составляет именно этот актив.
Инвестировали через ЕТФ. Но не тот, которые все знают (GLD, IAU, FXGD), а ЕТФ определенными условиями:
a. Зарегистрирован в Швейцарии
b. Инвестор может обменять акции этого фонда на золотые слитки, которые находятся в швейцарском банке
50% - в активы в других валютах:
a. Евро – 45%. Причем 10% - в кэше.
b. Швейцарские франки – 20%
c. Норвежская крона – 10%
d. Китайский юань – 10%
e. Британский фунт – 15%
Все деньги инвестированы в фонды коротких облигаций (государственных и корпоративных) в соответствующих валютах. В кэше – лишь 10% капитала в евро.
Альтернативный вариант – не покупать эти фонды, а просто держать кэш в разных валютах. Этот вариант совсем неплох. Фонды не лучше кэша - они дают минимальную доходность и в случае дефолта они наверняка упадут.
Но в случае дефолта США высока вероятность того, что многие банки станут банкротами. В этом случае ваш кэш во франках, фунтах и юанях тоже исчезнет с этими банками. В отличие от фондов – ценные бумаги останутся вашими.
Некоторые фонды в Евро, Франках и Фунтах инвестируют в том числе и в облигации США, но при этом используется валютный хедж. То есть, в случае падения курса доллара владельцы этих фондов не пострадают из-за этого.
КАК ЭТО ВСЕ КУПИТЬ
Оказалось, что купить все эти фонды не так просто. Портфель составлен не только из ЕТФов, но и из взаимных фондов с низкими комиссиями (несравнимы с нашими родными ПИФами).
И российские брокеры не смогли купить эти взаимные фонды. И даже ЕТФ, который торгуется на Гонконгской бирже.
Поэтому часть инвестиций все же пришлось сделать через зарубежные площадки.
ЧТО БУДЕТ С ПОРТФЕЛЕМ ПРИ ДЕФОЛТЕ США
Золото без сомнений пойдет вверх.
Что касается остальных активов, сказать очень сложно. Как видите, в портфеле только надежные облигации развитых стран (Китай – небольшое исключение). Возможно, цены на эти фонды также упадут после падения цен на облигации США, но они должны быстро вернуться обратно.
В целом я считаю такой портфель надежной защитой от дефолта США.
Хотите обсудить тему более детально
Приглашаю вас 15 октября на Клуб инвесторов компании “Личный капитал”. Интересные встречи, интересные спикеры, очень важные и актуальные темы. Буду рад встретиться!
Ссылку для регистрации - https://clck.ru/Xs7SB
Профиль автора в соцсети: https://www.facebook.com/profile.php?id=100001816133532
