«Диверсификация есть не что иное, как защита от невежества.» У.Баффет
Диверсификация инвестиционного портфеля напоминает раскладывание яиц по разным корзинам: если разобьются, то не все сразу. Правильно диверсифицированный портфель снижает риски и даёт возможность балансировать при любых волнениях на рынке.
Напоминаю, что диверсификация – это инвестирование средств в разные активы с целью снижения рисков. При этом в идеале снижение риска должно минимально влиять на доходность портфеля.
Диверсификация в переводе с английского значит разнообразие. Это метод расширения ассортимента, подключения новых услуг.
Простыми словами, диверсифицировать – это значит вносить разнообразие.
Основные цели диверсификации:
- Увеличение прибыли.
- Уменьшение рисков.
На курсе мы учим студентов вырабатывать собственную стратегию формирования инвестиционного портфеля, учитывая личные цели и готовность к риску. При этом рекомендуем придерживаться основного базового распределения.
Распределение по классам активов
«Распределение активов – это ключевой ингредиент успешной инвестиционной стратегии.»
Грамотно составленный инвестиционный портфель включает в себя несколько разных классов активов. Это снижает риск и улучшает результат на длительном сроке. В таком портфеле повышается вероятность того, что при падении одних активов другие будут вести себя противоположно.
Поэтому в первую очередь рекомендую распилить портфель по классам активов:
- Акции
- Облигации
- Золото
- Денежные фонды
- Недвижимость
- Товары
Валютная диверсификация
Ваш портфель должен быть распределен по разным валютам.
Как минимум – размещение сбережений в трех валютах:
- рубли (при этом рекомендуется выделять не более 30% всего портфеля, даже если вы живете в РФ)
- доллары США
- евро
Распределение по странам и рынкам
Разбейте свой инвестиционный портфель по разным странам, чтобы уменьшить зависимость от экономических или политических проблем в одной стране.
Если вы инвестируете в инструменты только одной страны, то политические и экономические риски для ваших активов увеличиваются. Особенно, если вы настраиваетесь на долгосрочные инвестиции. Обратите внимание на международный инвестиционный рейтинг стран, прозрачность информации по инструментам и насколько развиты и надежны финансовые институты.
Отраслевая диверсификация
Также важно распределить портфель по секторам или отраслям экономики. Почему это важно, опять же хорошо показывает нынешняя ситуация на рынке. Когда одни акции падают, другие наоборот растут. Это создаст баланс в вашем портфеле и позволит потерять как можно меньше доходности или не потерять ее вовсе.
Из-за пандемии, карантина и закрытых границ очень сильно пострадали нефтегазовые компании и авиаотрасль. А вот акции агропромышленных предприятий, нефтехимии и ретейла наоборот выросли.
Для более глубокой диверсификации можно добавить:
- Распределение по уровню развития рынков (развитые и развивающиеся рынки)
- По компаниям с различной капитализацией (в пределах одного сектора)
- Институциональную диверсификацию (в разных брокерских компаниях, банках)
- и другие… (кстати, напишите в комментариях, если есть, что добавить)
Заключение
Диверсификация в инвестициях так же полезна, как сбалансированное и разнообразное питание для нашего организма.
Но чтобы определить, в каких долях распределять портфель по каждому виду диверсификации, нужен индивидуальный подход.