- 1 июня 2021 мы запустили дивидендный портфель, который включает в себя 15 российских акций из разных секторов экономики. С момента запуска полная доходность портфеля с учетом реинвестированных дивидендов составляет 18% против 14.8% полной доходности индекса Московской биржи.
- Мы обновили наш дивидендный портфель с учетом прогнозируемых дивидендов за 2021. Кроме того, мы заменили в портфеле акции группы Эталон на Globaltrans. Остальные акции и веса остались без изменений.
Ожидаемая дивидендная доходность портфеля составляет 10.1%, а его кумулятивная доходность может превысить 30% за три года. Портфель отличается хорошей диверсификацией, близкой по структуре к индексу МосБиржи. Мы определили долю компаний в нашем портфеле таким образом, чтобы вес каждого сектора был приблизительно равен весу секторов в индексе. Это позволяет эффективно сравнивать доходность нашего портфеля против индекса МосБиржи. Размер дивиденда определяется как сумма дивиденда, которая будет выплачена в следующие 12 месяцев.
Заменяем Эталон на Globaltrans. Мы исключаем ГК Эталон из нашего дивидендного портфеля, после того как компания объявила дивиденды в размере 9.39 руб. на акцию против ожидаемых 12 руб. на акцию. Вместо ГК Эталон мы добавляем в портфель Globaltrans – эта компания также платит стабильно высокие дивиденды. Мы ожидаем, что в 2022 компания выплатит не менее 54 руб. на акцию, что дает доходность в 8.8%. Кроме того, мы ожидаем роста спроса на полувагоны, что приведет к повышению тарифов ж/д перевозчика, увеличению его доходов и дальнейшему росту дивидендов.
Повышаем ожидания по дивидендам Газпрома и ВТБ. На фоне благоприятной ценовой конъюнктуры и роста спроса на газ наши аналитики по нефтегазовому сектору повысили прогноз дивидендов Газпрома за 2021 до 47 руб. за акцию (против 37 руб. ранее), что соответствует дивидендной доходности 12.2%. Дивиденды Газпром выплатит летом следующего года. Мы также отмечаем хорошие финансовые результаты ВТБ в 2021. По нашим оценкам, чистая прибыль ВТБ составит около 330 млрд руб. Из них около 85 млрд руб. (0.0065 руб. на акцию) будет направлено на дивиденды по обыкновенным акциям за 2021, что соответствует доходности 12.1%.
Топ-5 идей: Газпром, ВТБ, ЛУКОЙЛ, Северсталь, Globaltrans. Для инвесторов, которые хотят иметь более сфокусированный, но при этом достаточно диверсифицированный дивидендный портфель, мы выбрали пять имен, которые кумулятивно принесут 11.0% дивидендной доходности в следующие 12 месяцев.
Получите полную версию отчета, заполнив форму на сайте.
Аналитический департамент «АТОН».
Подписывайтесь на наш канал! Здесь аналитики, управляющие и трейдеры компании «АТОН» делятся своими инвестиционными идеями и мнением относительно важных новостей.
А также читайте нас в Telegram.