Всем доброго дня!
Цена на природный газ достигала отметки в 1950$ за 1000 кубометров топлива в ЕС, а в США отметки в 6.47. Нефть тоже не осталась в стороне и протестировала отметку в 83.50 доллара за баррель. Такие цены на топливо позволили и нашим индексам обновить свои максимумы, как и главным фишкам нашего рынка, СБЕРБАНКУ и Газпрому. С такими ценами, на основные экспортные товары, России, в ближайшие полгода, не грозят никакие проблемы с бюджетом.
Сегодня в Бухаресте стартует киберспортивный турнир «The International 10» по DOTA 2. Первые игры группового этапа проведут две команды из СНГ-региона Virtus.pro и Team Spirit. Пожелаем удачи нашим киберспортсменам, тем более, что наши игроки самые молодые на этом турнире!
Долговой рынок – На российском долговом рынке продолжается рост доходностей, причем доходности длинных ОФЗ обновили двухлетние максимумы. Все больше уверенности, что доходности превысят 8% по 10-и летним ОФЗ. ЦБ РФ и его денежно-кредитная политика – вот основной драйвер снижения цен по облигациям, но не стоит сбрасывать со счетов и поведение мирового долгового рынка.
Данные по инфляции показали стремительный рост, и сейчас накопленная инфляция за этот год уже составляет 7.5%, и по официальным данным. Реальные цифры гораздо выше. Это не оставляет выбора для ЦБ РФ, как продолжать поднимать учетную ставку. А у Минфина РФ есть выбор, продолжать занимать средства на рынке под высокие проценты или пустить сверхдоходы на финансирование своих текущих расходов.
Иногда, не очень понятно, зачем Минфин РФ привлекает средства, если и так есть профицит бюджета. Для стабилизации рынка, было бы разумно временно приостановить проведение аукционов по ОФЗ, таким образом, прекратилось бы новое предложение бумаг на рынке. Но, чиновникам из Минфина и ЦБ виднее, что правильно, а что нет. У них точно есть тонны инструкций, которые описывают их действия.
Я остаюсь при своем мнении, что вложения в облигации с прицелом на 3-5 лет в текущей ситуации, будут верным решением, причем, гораздо лучшим, чем покупка акций.
Валютный рынок – EURUSD – нисходящий тренд по этой валютной паре остается в силе, пожалуй, это самое главное. Пока котировки по этой валютной паре находятся ниже уровня 1.1846, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY, нисходящий тренд по этой паре остается в силе.
Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то, основная поддержка на сегодня расположена около уровня 93,90, где проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на 4Н, а целью роста является отметка 94.55. Тренд остается восходящий. Укрепление доллара и рост этого индекса опасно, для товарных валют и рискованных активов.
DXY – отличный индикатор отношения инвесторов к риску, чем выше значение этого индекса, тем меньше желание рисковать у инвесторов, и наоборот.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1487 - 1,1520) – (1,1594 – 1,1635) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – Основная опасность для нашего рубля, исходит от долгового рынка и американского доллара. Но, огромный поток нефтедолларов от экспорта нефти, газа и другого сырья, будет нарастать до конца года. Монетарная политика ЦБ РФ остается неизменной и нацеленной на предотвращение укрепления рубля. На текущий момент, нет рисков обвала рубля, как и нет потенциала для существенного укрепления. Только неожиданные политические новости могут существенно повлиять на котировки, да и то, боюсь, что очень кратковременно.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (72,0 - 72,30) – (72,70 – 73,00) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
РТС и ММВБ – Российские фондовые индексы, после обновления своих максимумов закончили вчерашний день снижением. Локомотивы рынка - акции СБЕРБАНКА и Газпрома, которые тоже вчера переписали свои исторические максимумы, ушли в заметную коррекцию.
Возможно, что любители покупать на спадах и жадные до дивидендов инвесторы, попытаются еще раз разогнать котировки этих акций вверх. Но, я не уверен, что такая попытка будет очень успешной.
На мой взгляд, акции СБЕРБАНКА и Газпрома созрели для более существенной коррекции, как и наши фондовые индексы. Стоит обратить внимание на акции производителей драгоценных металлов, там прошла серьезная коррекция, так что покупка «со скидкой» этих активов, будет не самым плохим инвестиционным решением.
Хотя, я совсем забыл, что большинство предпочитает покупать то, что растет в цене, а не то, что падает...
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-12.21) индекса РТС на сегодня (176400 - 178850) – (183650 – 186100), на фьючерс (MIX-12.21) индекса ММВБ на сегодня (411950 - 416750) – (426950 – 432100).
НЕФТЬ - Данные по запасам нефти в США показали рост, как и уровень добычи нефти, который достиг отметки 11.3 млн. баррелей в сутки. Цена закономерно обновила свой максимум в 83.50, после чего ушла на снижение. Почти каждый раз, перед статистикой по запасам, цены на нефть либо стремительно растут или заметно снижаются, а после выхода статистики, происходит обратное движение.
Что будет дальше с ценами на нефть? Есть масса желающих увидеть цену в 85 - 90, вполне возможно, что они это увидят. Задержится ли цена на этих уровнях надолго, я так не думаю. США – главный противник высоких цен на бензин в своей стране, а значит и высоких цен на нефть. Если ОПЕК+ не сможет или не захочет увеличить производство нефти, это сделают штаты самостоятельно, в принципе они это уже и делают.
Так что, лично мой бюджет не зависит от нефтяных цен, в отличие, от бюджета России, поэтому пусть голова болит у руководителей страны. Меня устраивает торговля опционами, где сразу понятно, сколько можно потерять, но всегда остается большим сюрпризом, сколько можно выиграть.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-11.21 на сегодня (78,70 – 79,70) – (81,55 – 82,55), по CFD WTI (74,65 – 75,70) – (77,60 – 78,65)
Природный газ – Вчера закончились «порезушки» у больших игроков, благодаря чему, в первой половине дня цена на природный газ достигла отметки 1950$ за 1000 кубометров в ЕС. Полная абсурдность таких цен была достигнута по принуждению. Не удивительно. что после роста на 36% с открытия, цены снизились почти на 50% до конца дня. Нормальной, назвать ситуацию, когда цена на актив скачет как «черт на сковородке» по 50-60% за пару дней, нельзя. Это рыночный абсурд! Но, тем не менее, мы являемся зрителями этого процесса.
Что дальше? Волатильность цен останется еще некоторое время высокой, цены будут постепенно снижаться, так как реального спроса на топливо по ценам выше 1000$ за 1000 кубов не будет.
С запуском СП-2 ситуация начнет успокаиваться, политики начнут «голосить» и предпринимать необходимые меры. Так что, нервы этот «летучий» газ еще попортит, но ценовые максимумы мы уже видели, конечно, с большой долей вероятности. Погода внесет свои коррективы в ценообразование, но сейчас это не самый важный момент.
В 17-30 ждем данные по запасам газа в США.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-10.21 на сегодня (5,125 - 5,415) – (5,935 – 6,21)
Драгметаллы – Рост доходностей по облигациям и укрепление доллара плохие помощники в росте цен на драгоценные металлы. Пока идет консолидация цен, причем со снижением волатильности, что сигнализирует о начале нового движения. Вполне вероятно, что в пятницу это и произойдет, после данных по безработице в США.
Я считаю, что имеет смысл ожидать продолжения роста по драгоценным металлам. Серебру по силам протестировать уровень 23.15, а золоту уйти выше отметки 1771, именно там проходят 200-т дневные скользящие средние линии на 4Н. От того, как пройдет тестирование этих уровней, будет зависеть дальнейшая динамика цен на золото и серебро. Не будем забегать вперед, а просто дождемся.
И я уже неоднократно писал в своих обзорах, куда потенциально могут упасть цены на металлы – это 1670 по золоту и 20.80 по серебру. Уровень 1670 по золоту был неоднократно протестирован в этом году и показал свою надежность. Это «Реперная» точка для цен на презренный металл, потеря этой опоры, может изменить растущий тренд в этом металле, который начался летом 2019 года. Уровень 20.80 по серебру является значимым, потому что там проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на WEEKLY, и цена на золото для бедных с мая 2020 года находится выше этой скользящей средней линии. Риски подобного падения цен на золото и серебро себе четко представлять, хотя, вероятность данного сценария, мне видится незначительной.
Торговый диапазон по золоту (1737 – 1750) – (1771 – 1797), по серебру (22,03 - 22,33) – (22,80 – 22,97) и по платине (950 – 966) – (997 – 1013) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! И есть просьба от читателей и подписчиков канала, пожалуйста, избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
