возможность включения полезной информации из обоих источников для уточнения MOS

• A мера от ошибка является необходимый в твой присущий ценность оценивать. Если ты собираетесь использовать MOS, он не может быть постоянным. Интуитивно вы могли бы ожидать IT Для различаться через инвестиции и через время. Почему? То причина, по которой ты строить в прибыль для ошибка является потому что ты являются неопределенный о нас твой собственный оценки от присущий ценность, но тот неопределенность является нет то такой же для всех запасы. Таким образом, ты мочь чувствовать идеально удобный с помощью a 20 процентная маржа от безопасность когда покупка склад в a регулируется польза где ты будьте уверены в своих оценках денежных потоков, роста и рисков, в то время как вам потребуется 40-процентный запас прочности, прежде чем покупать акции небольшой технологической компании, где вы сталкиваетесь с большей неопределенностью. В подобном вена, ты было бы иметь требуемый a много больше прибыль от безопасность в условиях банковского кризиса, когда макроэкономическая неопределенность существенна, чем в более стабильной рыночной среде для тех же акций. Хотя это может показаться совершенно субъективным, это не обязательно должно быть так. Если ты сможешь приносить вероятностный подходы (моделирование, сценарий анализ) играть в присущий оценка, ты мочь оценивать нет Только присущий ценность но также и стандартная ошибка в оценки.
• Там является a стоимость Для имеющий a больше прибыль от безопасность. Добавление МОС Для то инвестиции процесс добавляет a ограничение, и каждый ограничение кре- атес a стоимость. Что, ты мочь удивляться, является то стоимость от вкладывающий Только в акции с запасом прочности 40 процентов или выше? Заимствовать- ing От Статистика, там являются два типы от ошибки в вкладывающий: Тип 1 ошибки, где ты вложить в переоценена запасы размышляющий тот они являются дешевый, и Тип 2 ошибки, где ты не вложить в недооцененный запасы потому что от беспокойства тот они вероятно быть переоценена. Добавление МОС Для то скрининг процесс и возрастающий то МОС уменьшает твой шанс от Тип 1 ошибки но увеличивается то возможность от Тип 2 ошибки. Для инди- индивидуальные инвесторы или управляющие небольшими портфелями, стоимость типа 2 ошибки мочь быть маленький потому что они иметь относительно маленький Деньги Для вложить и существует так много акций, котирующихся на бирже. Однако, как фонд размер увеличивается, то расходы от Тип 2 ошибки будет тоже Вперед вверх. Многие больше взаимный фонд Человек- пожилые люди, которые утверждают, что являются ценными инвесторами, не могут найти достаточно запасы, которые отвечайте их критериям MOS и храните все большие и большие суммы в Наличными. Это становится хуже, когда MOS накладывается поверх консервативный esti- товарищи от присущий ценность. Хотя то инвестиции тот делать IT через оба тесты мочь быть прекрасный, там мочь быть очень несколько или НЕТ инвестиции тот встречать эти критерий. Вы было бы Любовь Для Найти a Компания с расти- ing прибыль и НЕТ долг тот является торговый для Меньше чем то Наличными баланс на то баланс лист. Кто было бы нет? Но что являются твой шансы от находите эту невероятную сделку? И что вы планируете делать, если вы делать

не нашли его?

Вместо того, чтобы делать внутренние методы оценки (такие как DCF) врагом и изображать теорию портфеля как черную науку, инвесторы, которые хотят использовать MOS, должны рассмотреть возможность включения полезной информации из обоих источников для уточнения MOS в качестве инвестиционного метода. В конце концов, у всех инвесторов есть общая цель. Они хотят создавать лучшие ВОЗВРАТ на их инвестиции чем то вошедшая в поговорку обезьяна с дартс или индекс S&P 500 фонд.