Является прозрачный и могла быть скопированный Автор: Другое Инвесторы. Для иллюстрировать этот точка зрения, предположим тот запасы являются последовательно нашел Для зарабатывать избыток ВОЗВРАТ в то месяц после разделения акций. Поскольку фирмы публично объявляют о разделении акций, и любой инвестор мочь Купить запасы право после эти расколы, IT было бы быть удивительный если эта неэффективность упорствовавший над время. Этот мочь быть контрастирует с то избыток повторные повороты сделал Автор: некоторые фонды в Указатель арбитраж, где Указатель фьючерсы являются куплены (или проданы), а акции в индексе продаются короткими (или куплены). Эта стратегия требует, чтобы инвесторы могли получать информацию об индексах и спотовых ценах мгновенно, иметь то вместимость (в Условия от прибыль требования и ресурсы) Для Купить и Продать Указатель будущее и Для Продать короткий на запасы, и чтобы иметь то Ресурсы Для брать и держать очень Большой должности до тех пор то арбитраж раскручивается. Следовательно, неэффективность в Указатель будущее цены являются скорее всего упорствовать около наименьший для то наибольший эффективный арбитражеры с то низший затраты на выполнение и максимально быстрое выполнение раз.
ПОВЕДЕНЧЕСКИЕ ФИНАНСЫ: ЭТОТ ВЫЗОВ ДЛЯ
ЭФФЕКТИВНЫЙ РЫНКИ
В основе понятия эффективных рынков лежит убеждение в том, что инвесторы за то наибольший часть рациональный и даже когда нет так, тот иррациональности отмените в совокупности. Начиная с середины 1970-х годов, проблема была поставлена a подмножество от экономисты, с поддержка От психологи, тот то вера
