Каждый инвестор хочет, чтобы его активами управляли максимально эффективно. Часто, человек не имеет достаточно свободного времени или необходимых знаний для того, чтобы самостоятельно заниматься приумножением собственного капитала посредством покупки-продажи различных ценных бумаг. Именно поэтому он обращается к специалистам, которые профессионально управляют клиентским инвестиционным портфелем, но и просят внушительную сумму за свои услуги. Сколько стоит сопровождение такого «управляющего», и действительно ли можно считать таких людей незаменимыми?
Надёжные акции – это ловушка
Исаак Беккер автор книги «Когда плохо – это хорошо». В своей работе он утверждает, что такие «надёжные» акции американских мастодонтов как Кока-Кола или Макдональдс – это не лучший выбор для получения хорошей прибыли. Скорее всего, в длительной перспективе вы заметите, что подобные акции едва ли перекрывают инфляцию, не то, что не приносят вам желаемого профита. К примеру, за последний год акции всемирно известной компании Кока-Кола выросли на девять процентов, однако если посмотреть на динамику цены в разрезе более длительного срока (рассмотрим период уже в два год) – то окажется, что акции выросли в цене менее чем на три процента.
Одним словом: то, что изначально кажется очевидным решением, на деле может оказаться не самым лучим вариантом (мягко говоря). Тогда на помощь и приходят так называемые «управляющие». Они распоряжаются вашими деньгами, то есть управляют инвестиционным портфелем, получая в качестве оплаты комиссию от сделки, или же фиксированный оклад.
Мы платим, они зарабатывают
Когда речь идёт о подобных услугах, кажется правильным платить управляющему только в том случае, если он заработал денег с помощью своих манипуляций с вашими деньгами. Однако рынок – это вещь непредсказуемая и даже опытный управляющий не может быть до конца уверенным, как себя поведёт биржа в той или иной ситуации, в тот или иной день. Поэтому многие компании работают по принципу оплаты услуг управляющего в размере 1% от стоимости клиентского портфеля. Иногда ставка немного уменьшается, зачастую это происходит, если сумма вклада превышает пять миллионов долларов США. Но даже тогда вам не стоит надеется на комиссию менее чем 0.5%.
Также довольно популярная схема на западе – это 20+2: предполагается, что вы будете платить 2% от суммы ваших инвестиций и целых 20% за успешные сделки дополнительно. Это позволяет не только перестраховаться компании, предлагающей подобные услуги, но и даёт дополнительный стимул самому управляющему.
Аналитики уверены, что инвесторы не хотят платить такие деньги и готовы довериться автоматизированным программам, которые ведут ваш портфель согласно прописанными алгоритмам. Услуги такого сервиса будут стоить всего от 0.25% до 0.5% от стоимости портфеля, что не может не радовать его держателя. Подобные платформы быстро набирают популярность, но смогут ли они заменить живой ум и опыт?, – время покажет.