Диверсификация – внесение разнообразия во что-либо с целью снижения рисков. Произошел термин от латинских слов Diversus — разный, Facere — делать. Производительможет диверсифицировать выпускаемую продукцию, торговая сеть – поставщиков.
Мы же говорим об активах. Что значит диверсифицированный портфель? Это значит портфель, состоящий из различных активов, имеющий ограниченный риск развития негативной ситуации с одним или несколькихиз них.
Риски бывают нескольких типов:
- Риски отдельной компании.
Всегда есть вероятность ухудшения экономической ситуации или даже банкротства отдельной компании. Для снижения этого риска следует приобретать ценные бумаги не одной, а ряда компаний.
- Риски отрасли.
Приобретая ценные бумаги разных компаний из одной отрасли, вы берете на себя риски наступления негативных событий в отрасли. Например – снижение цен на нефть ударит по всей нефтедобывающей индустрии.
- Риски отдельных активов.
Рынок акций цикличен. За ростом всегда следует падение. Чтобы нивелировать этот негатив, можно часть портфеля держать, например, в облигациях, имеющих меньшую волатильность.
- Страновые и валютные риски.
Экономический кризис в отдельной стране или группе стран, снижение курса национальной валюты, военные действия могут нанести существенный урон портфелю, состоящий из активов одной страны. Более мягкий вариант – замедление развития экономического роста относительно других стран. Для решения этой проблемы следует инвестировать в активы разных стран.
Следует помнить, что доходность и риск тесно связанные величины. Чем больше ваша потенциальная доходность, тем выше риск вы принимаете. Разумная диверсификация позволяет контролировать риски.
А насколько диверсифицирован ваш портфель? Ваш портфель состоит из разных видов активов? Вкладываетесь ли вы в экономику разных стран или верите в какую-то одну?
