Всем доброго дня!
Сегодня в 21-00 по МСК ФРС примет решение по ставке. Ставка останется прежней, а вот дата начала сворачивания QE, может быть объявлена. В 21-30 начнется пресс-конференция главы ФРС, где и будет основная интрига. Россия на 15% увеличит расходы на оборону в 2022-2024 году, что выглядит вполне логичным, учитывая, как готовятся к будущей войне с Китаем США и их союзники, в лице Великобритании и Австралии. Да, и турецкий лидер в ООН заявил, что Турция не признает вхождение Крыма в состав России, но природный газ покупает вполне исправно и в рекордных объемах у Газпрома. Политика и экономика тут не пересекаются...
И огромное СПАСИБО всем подписчикам канала, кто читает, комментирует и оставляет свое мнение о материалах. Часто позиция автора по тем или иным вопросам спорная и часто ошибочная, но всегда приятна и полезна Ваша обратная реакция. еще раз СПАСИБО!!!
Долговой рынок – Доходность 10-летних облигаций США находится около отметки в 1.35%, но принципиально, пока ситуация на долговом рынке пока не меняется. Сегодня ФРС должна объявить дату начала сворачивания монетарного стимулирования, и в каком объеме.
Инвесторы ожидают, что сворачивание QE начнется в ноябре. Сдерживает рост доходности по облигациям риск коррекции на фондовом рынке, но инфляция и сокращение покупок облигаций со стороны ФРС может подтолкнуть доходности повыше. В любом случае, текущая консолидация на долговом рынке не продлится слишком долго.
На российском долговом рынке наметился рост доходностей, причем происходит обновление двухмесячных максимумов. Особенно заметно это проявилось в начале этой недели, на фоне заметной распродажи на фондовом рынке. Динамика на нашем долговом рынке зависит от ЦБ РФ, Минфина РФ и ситуации на мировом долговом рынке, в первую очередь американском. Инфляция пока не хочет замедляться, так что, новое повышение учетной ставки не за горами, что и отражается в котировках.
На мой взгляд, ожидать обвала цен на облигации не стоит. Да, снижение цен еще может продлиться какое-то время, но текущие доходности уже интересны для инвесторов. На российском фондовом рынке есть акции, которые приносят большую дивидендную доходность в моменте, чем доходность по 10-и летним облигациям, например. Но, покупая облигацию сейчас, Вы гарантируете себе доходность на 10 лет вперед (если это ОФЗ 10-и летнее), а дивидендная доходность по акциям может заметно меняться за это время, я уже не говорю про саму стоимость акции. Так что имеет смысл сбалансировать свой портфель покупкой облигаций, чисто для устойчивости и сохранения нервных клеток. Сегодня Минфин РФ проведет очередные аукционы по размещению ОФЗ, видимо они пройдут успешно.
Валютный рынок – EURUSD – вероятность продолжения снижения котировок по этой валютной паре остается, правда потенциал снижения почти исчерпан, на мой взгляд. Но, все может поменяться, если ФРС примет неожиданное решение или кардинально изменит свою риторику. Пока котировки по этой валютной паре находятся ниже уровня 1.1872, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY, нисходящий тренд по этой паре остается в силе. На сегодня я бы рассчитывал на рост этой пары примерно до уровня 1.1767, там проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на 4Н.
Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то, основная поддержка на сегодня расположена около уровня 92,55, где проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на DAILY, а целью роста является отметка 93.75. На мой взгляд, сегодня более вероятно нисходящее движение в этом индексе.
DXY – отличный индикатор отношения инвесторов к риску, чем выше значение этого индекса, тем меньше желание рисковать у инвесторов, и наоборот.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1695 - 1,1709) – (1,1743 – 1,1767) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – Пока отметка в 73.70 стала преградой на пути дальнейшего ослабления рубля. Я не ожидаю заметного роста этой валютной пары, правда, если не будет неожиданных сюрпризов от ФРС в эту среду. Монетарная политика ЦБ РФ остается неизменной и нацеленной на предотвращение укрепления рубля. Впереди неделя налоговых платежей и экспортных продаж, поэтому потенциальное ослабление рубля будет достаточно умеренным. Стоит учитывать еще и возможный интерес нерезидентов к покупке российского госдолга, особенно после заметного роста этих доходностей за последние дни. Поэтому обвала, краха или другой белиберды, которой пугают нормальных людей «продвинутые» блогеры, пока не будет. Но, и серьезного укрепления рубля, ожидать, тоже не стоит. Мечты про 70 рублей за доллар, пока тоже надо оставить в стороне.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (72,50 - 72,80) – (73,20 – 73,50) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 – Индекс неплохо снизился в начале этой недели. В прошлую пятницу прошла большая экспирация фьючерсов и опционов в США. Часто это дает новый импульс разным рынкам. Но, сегодня заседание ФРС и возможны сюрпризы, хотя глава ФРС Пауэлл уже не раз доказал на практике, что он не любит расстраивать фондовые рынки. Видимо и сегодня, стоит ожидать мягких заявлений от него. Поэтому, сегодня на фондовом рынке логично ожидать коррекционный отскок, с серьезным сопротивлением на уровне 4380.
На мой взгляд, пока рынок находится между двумя серьезными уровнями, это 4420, именно там проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на DAILY, и отметки 4130, именно там проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY.
Не думаю, что до окончания финансового года в США, который завершается 30 сентября, стоит ждать глубокой просадки по индексу. Все-таки финансовый год американцы любят завершать на максимальных уровнях, для получения премий и прочих прелестей. Но, что готовит на октябрь? Вся интрига будет там…
Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (4300 -4330) – (4380 – 4420)
РТС и ММВБ – Российские фондовые индексы будут показывать динамику, схожую с западными площадками.
Сегодня логичнее ожидать роста фондового рынка, а вот, на сколько, он будет заметным, сейчас сказать сложно.
Опять же внимательно следим за локомотивами нашего рынка, СБЕРБАНКОМ и ГАЗПРОМОМ. В этих бумагах, в начале недели, произошла заметная коррекция.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-12.21) индекса РТС на сегодня (168000 - 169500) – (171300 – 172500), на фьючерс (MIX-12.21) индекса ММВБ на сегодня (395500 - 397075) – (402275 – 403800).
НЕФТЬ - Хотя вчера нефть и пыталась протестировать уровень 73.50, развить нисходящее движение не получилось, даже не смотря на заметную коррекцию по фондовому рынку.
Сегодня в 17-30 выйдут официальные данные по запасам нефти и уровню добычи в США. Последствия урагана ИДА ощущаются до сих пор, добыча полностью не восстановлена, поэтому стоит ожидать очередного снижения запасов сырой нефти. Но, не исключено, что повторится ситуация прошлой недели, когда до выхода статистики цена на нефть росла и превышала отметку в 76 долларов, а по факту, началось снижение нефтяных цен.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-10.21 на сегодня (73,50 – 74,30) – (75,40 – 76,25), по CFD WTI (69,60 – 70,50) – (71,65 – 72,50)
Природный газ – Цена американского фьючерса на природный газ вчера очень сильно обвалилась, даже на фоне относительно стабильной цены природного газа в ЕС. Вечером произошел заметный обвал цен, которые достигли отметки 4.735$.
Четырехдневное снижение цен составило 92 цента, с 5.65 до 4.735, что довольно много. Паника и резкие движения на рынке этого сырья продолжаются, и когда закончится пока не ясно. Сегодня опять стоит следить за динамикой цен на газ в Европе и новостями с газового рынка. После такого заметного падения цен, стоит ожидать некоторого восстановления, как минимум, в рамках технической коррекции.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-9.21 на сегодня (4,62 - 4,75) – (5,015 – 5,195)
Драгметаллы – Традиционно, за 1-2 дня до решения по учетной ставке ФРС, драгоценные металлы опускаются на свои минимальные уровни. Так произошло и в этот раз, минимальный цены были отмечены в самом начале недели.
Я считаю, что ценовые уровни, которые были в начале этой недели, являлись хорошими точками для открытия длинных позиций, о чем я несколько раз упоминал в своих обзорах. Конечно, есть вероятность более глубокой коррекции по золоту или серебру, в случае неожиданных сюрпризов от ФРС, но тогда имеет смысл оставить денежный запас для дополнительной покупки драгоценных металлов.
Потенциально куда могут упасть цены на металлы – это 1670 по золоту и 20.75 по серебру. Уровень 1670 по золоту был неоднократно протестирован в этом году и показал свою надежность. Это «Реперная» точка для цен на презренный металл, потеря этой опоры, может изменить растущий тренд в этом металле, который начался летом 2019 года. Уровень 20.75 по серебру является значимым, потому что там проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на WEEKLY, и цена на золото для бедных с мая 2020 года находится выше этой скользящей средней линии. Риски подобного падения цен на золото и серебро себе четко представлять, хотя, вероятность данного сценария, мне видится незначительной.
Торговый диапазон по золоту (1747 – 1760) – (1784 – 1795), по серебру (22,23 - 22,47) – (22,95 – 23,20) и по платине (916 – 935) – (966 – 984) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! И есть просьба от читателей и подписчиков канала, пожалуйста, избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"