Рейтинг Invest Base 6,93
Cue — это революционное устройство для отслеживания информации о здоровье на молекулярном уровне. Впервые потребители могут отслеживать 5 основных показателей здоровья и образа жизни: воспаление, витамин D, фертильность, грипп и тестостерон всего за несколько минут, дома.
Cue отправляет данные через Bluetooth 4.0 на смартфон пользователя, где приложение отслеживает показатели активности, еды и сна, формирующее пользователя на молекулярном уровне."
- более 1000 сотрудников
- основана в 2010
- штаб-квартира в Сан-Диего
________________________
Отраслевой анализ
Бизнес по отраслям
- Health Care
- Health Diagnostics
- Life Science
- Medical
- Medical Device
- Wellness
По прогнозам мировые расходы на здравоохранение в 2021 году достигнут 8,8 трлн долларов. По оценкам компании, в 2020 году целевой адресный рынок для цифрового здравоохранения и диагностики составил 85 млрд. долл..
На решения для тестирования на дому и в местах оказания медицинской помощи приходилось около 30 миллиардов долларов, из которых, по внутренним оценкам компании — около 20 миллиардов долларов приходилось на решения для тестирования в местах оказания помощи, а около 10 миллиардов долларов приходилось на тестирование на дому. Исходя из чего Cue оценивает, что целевой адресный рынок для диагностики в местах оказания помощи вырастет до 51 миллиарда долларов к 2025 году.
В 2021 году по оценке компании только рынок диагностики COVID-19 составит примерно 12 миллиардов долларов.
________________________
Финансовый анализ
- дата размещения 09/23/2021
- диапазон 15.00 - 17.00 долл.
- объем размещения 230 000 000 долл.
- капитализация 2 475 605 059 долл.
Cue привлекла в общей сложности 999,6 млн долларов в рамках 11 раундов. Последнее финансирование было получено 13 мая 2021 года в рамках раунда прямых инвестиций.
Cue Health была оценена в 450 миллионов долларов после раунда финансирования в июне 2020 года.
ТОП инвесторы
- ACME Capital 179 United States
- U.S. Department of Defense 69 United States
- Biomedical Advanced Research and Development Authority (BARDA) 32 United States
Более 100 патентов на свою продукцию
- от 60,0 до 70,0 млн долларов США на дальнейшее коммерческое расширение деятельности
- от 30,0 до 35,0 млн долларов для дальнейшего расширения производственных мощностей и возможностей
- от 60,0 до 65,0 млн долларов США на исследования и разработки
- от 40,0 млн до $ 45,0 млн для дальнейшего развития и клинических исследований
- около $ 20,0 млн на дальнейшее развитие программного обеспечения
ОФР
ДДС
Баланс
________________________
Оценка
Аналоги Rev. (qoq) P/S LTM
Bio-Rad Laboratories 33,30% 8,1
Danaher Corp 36,30% 8,7
Abbott Laboratories 39,50% 5,5
Thermo Fisher Scientific 34,10% 6,1
Becton, Dickinson and Company 26,80% 3,7
Cue выходит на IPO по оценке P/S 11,26 и средним темпом роста 1 617,60%. Мы предположили что компания сможет удерживать в ближайшем году темпы роста в размере 100%, и исходя из этого получили справедливую цену 22,08 долл., что выше заявленного диапазона на IPO.
________________________
Риски
- разрешения FDA
- 83% выручки 2021 года приходится на министерство обороны США
________________________
Выводы
Cue выпустила первый тест от Covid-19 для пользования на дому отпускаемый без рецепта врача. Львиную долю выручки составляет государственный заказ от министерства обороны США. Компании еще только предстоит наладить коммерциализацию своей станции тестирования.
При положительном сценарии акции компании могут вырасти на 40% за 3 месяца.
В негативном сценарии, при появлении на рынке аналогичных портативных устройств тестирования от более крупных компаний за время IPO — доходность составит +10%.
Видео версия обзора здесь
*не индивидуальная инвестиционная рекомендация
Успешных сделок, инвесторы!