Чистый денежный поток – экономический показатель состоятельность и финансового благополучия организации. Итог вычисления дает руководству, кредиторам и инвесторам четкое понимание о рентабельности дальнейших финансовых вложениях.
Простыми словами чистый денежный поток – это разница между притоком и оттоком финансов компании.
Наглядные примеры вычисления этого показателя осуществляются по двум методам: прямой и косвенный. Прямой метод наиболее прост. Косвенный метод расчета чистого денежного потока имеет преимущество в виде получения дополнительной информации об экономической составляющей фирмы.
Денежный поток – экономический термин, являющийся показателем движения всех финансов предприятия. Денежный поток учитывает и положительную и отрицательную динамику.
Чистый денежный поток – разница между притоком и оттоком денежных средств за конкретный период.
Понятие денежного потока
Часто при разговоре на тему движения денег в компании используется англоязычный термин Cash Flow (CH). Такая формулировка удобна при расчете денежного потока по формуле. Анализ финансового потока позволяет увидеть секторы, требующие повышенного капитала и наоборот.
Виды денежных потоков
Современная экономика классифицирует финансовые денежные потоки в зависимости от источников движения денежных средств.
- Денежный поток от инвестиционной деятельности и отказа от лишних закупок.
- Прирост капитала за счет долгосрочных активов и займов другим организациям.
- Увеличение денежного потока за счет процентов от дивидендов и от собственных продаж.
Анализ денежного потока
Цель комплексного анализа денежного потока – оптимизация финансовых отчислений и оценка экономической стабильности фирмы. Анализ денежного потока осуществляется путем составления отчета о движении денежных средств. Отчет создается по трем сферам деятельности организации. Эти сферы являются структурой денежного потока, в том числе и чистого:
- текущая или операционная деятельность (продажа и приобретение товаров, оказание и пользование услугами, выплаты зарплат, налогов и долговых обязательств);
- инвестиционная деятельность (продажа и приобретение ценных бумаг, предоставление займов);
- финансовая деятельность (оборот денежных средств от деятельности компании).
Анализ структур денежного потока важен для всех участников финансовой деятельности предприятия. Выводы на основе анализа позволяют понять возможности и потребности организации, выявить слабые и сильные позиции.
Оценка денежных потоков
Оценка денежного потока необходима для формирования представления о чистом денежном потоке предприятия. Для оценки финансовых передвижений используют разделение потоков на положительные и отрицательные.
Положительный поток – это прирост капитала от продаж, получения процентов и т.д.
Отрицательный представляет собой отток денег, связанный с плановыми расходами и обязательными выплатами.
Что означает чистый денежный поток
Чистый денежный поток определяется как главный показатель финансового благосостояния предприятия. Простыми словами чистый денежный поток (англ. Net Cash flow) – это разница между положительным и отрицательным потоком за определенный временной промежуток.
Кредиторы и инвесторы учитывают показатели чистого денежного потока, решая вкладываться в предприятие. Чем выше этот показатель, тем более привлекательный проект.
Пример расчета чистого денежного потока
Для расчета чистого денежного потока на практике применяют два метода. Прямой метод представляет собой расчет на основе данных бухучета. Основу расчета составляет выручка организации.
Формула для расчёта чистого денежного потока по прямому методу представляет собой сумму всех положительных притоков денежных средств, из которых вычитаются отрицательные потоки. Данный пример расчета чистого денежного потока не позволяет отслеживать изменения по активам и пассивам предприятия.
Косвенный метод позволяет увидеть финансовый итог и чистую прибыль предприятия. Формула расчета чистого денежного потока по косвенному методу включает в себя несколько дополнительных критериев:
- динамику активов и пассивов;
- амортизацию финансовых движений.
Сначала суммируется чистая прибыль, амортизация и снижение (либо увеличение) задолженности по займам. Из полученной величины вычитается снижение (или прирост) по дебиторским операциям и сумма по остаткам товаров. Такой метод вычисления считается наиболее популярным и информативном.