В инвестициях есть понятие «единороги». Этот термин используют для стартапов стоимостью более 1 млрд $, разрабатывающих инновационные продукты: полупроводники, биотехнологии, онлайн-технологии, платежные системы и др. Вы наверняка слышали о Palantir, SpaceX, ByteDance (владелец TikTok), Reddit, Clubhouse — это компании-единороги.
Инвестиции в стартапы сложны с точки зрения получения результата: обычно надо ждать выхода компании на IPO. Но это долгий процесс — по данным фонда Blossom Street Ventures, в зависимости от отрасли в среднем проходит 4–11 лет, прежде чем стартап разместит свои акции на бирже. Вне IPO инвесторам остается найти покупателя на свою долю или продать акции в рамках байбэка либо процедуры M&A.
Carta — универсальное решение
Инвестировать в непубличные стартапы сложно, выходить на биржу может быть дорого и долго. Поэтому появляются технологические компании, которые решают эти проблемы. Одна из таких — Carta, работает с 2012 года, а в 2021-м — выходит на pre-IPO. И вы можете стать акционером компании в числе первых, еще до ее публичного размещения!
Carta — американская цифровая платформа для управления реестром акционеров, а также биржа для торговли акциями частных технологических компаний. Сервисы Carta образуют экосистему управления капиталом, в которой можно выделить два основных решения: SaaS-платформа и биржа CartaX.
SaaS-платформа помогает компаниям управлять программами поощрения (опционы для сотрудников), вести список текущих акционеров, готовить документы для налоговых органов и других регуляторов. Кроме того, есть отдельное решение для венчурных фондов, которое помогает управлять инвестиционными портфелями.
CartaX — это фондовая биржа для стартапов. С помощью платформы можно определять круг допущенных покупателей и продавцов, организовывать тендерные предложения для выкупа акций или продажи другим инвесторам, управлять аукционами, осуществлять раскрытие требуемой информации и следить за соблюдением требований законодательства США, в том числе KYC (Know Your Customer), AML (Anti-money Laundering), OFAC (Office of Foreign Assets Control).
SaaS-платформа и CartaX отлично дополняют друг друга. Так, относительно зрелые компании, размещающие акции на CartaX, могут использовать Carta для управления реестром акционеров. В свою очередь, молодые компании, использующие SaaS-платформу, после достижения достаточного размера могут размещать акции на CartaX.
Почему Carta
Рост финпоказателей. К марту 2021 года среднегодовая выручка Carta составила 120 млн $. К концу текущего года она может вырасти до 180 млн $, а к концу 2022-го — до 400 млн $. К концу 2023 года капитализация компании может достигнуть 18,7 млрд $.
Широкий рынок. К августу 2021 года более 20 тыс. частных технологических компаний при помощи программного обеспечения Carta уже управляют реестром акционеров в цифровом формате. При этом потенциал роста значительный — объем рынка оценивается в 40 тыс. возможных клиентов.
Крупные клиенты. Общий объем активов компаний, использующих платформу Carta, превышает 1 трлн $ — эта сумма сопоставима с величиной капитала, которым управляют ведущие американские инвестбанки.
Перспективная бизнес-модель. Carta обладает уникальными данными о реестрах акционеров. В ее базе обрабатываются данные трети всех компаний США, получивших финансирование от венчурных фондов. Кроме того, эти компании увеличили годовой чек, который они платят Carta, в десять раз за три года.
Доверие фондов. Carta уже привлекла свыше 627 млн $ от 74 венчурных фондов, среди них Andreessen Horowitz, Goldman Sachs, Finsight VC, Lightspeed Ventures, Tribe Capital и др.
Как инвестировать
Чтобы стать акционером Carta на стадии pre-IPO, вы должны иметь статус квалифицированного инвестора. Для его получения нужно соответствовать хотя бы одному из требований:
1. У вас есть 6 млн руб. (например, на вкладах).
2. Вы владеете акциями, облигациями или другими ценными бумагами на сумму от 6 млн руб.
3. Вы работали не менее 2 лет в компании, у которой есть статус профессионального участника рынка ценных бумаг, или от 3 лет — в организации, торговавшей ценными бумагами или производными инструментами (работа должна быть непосредственно связана с ценными бумагами).
4. Вы в течение последнего года совершали не менее 1 сделки в месяц и не менее 10 — в квартал. Оборот по сделкам должен быть не менее 6 млн руб. в совокупности.
5. У вас есть высшее экономическое образование аккредитованного Центробанком РФ вуза или аттестат специалиста финансового рынка (ФСФР), аудитора, страхового актуария; сертификат Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) или Financial Risk Manager (FRM).
Продолжайте листать, чтобы перейти на страницу Carta и узнать подробнее о компании, а также оставить заявку.