Банк России повысил ключевую ставку уже пятое заседание подряд.
Причем в последнее время практически все аналитики прогнозируют принятие решения об увеличение, иногда немного расходятся только в цифрах на сколько.
Разбираю на простом примере – депозите. Для того что бы всем клиентам было понятно.
Конечно, сохраняя в позициях клиента кэш управляющий решает немного более сложную задачу и учитывает немного больше вводных данных.
Но принцип постараюсь Вам донести. На примере депозита.
Кейс – разместить денежные средства в размере 10 млн. рублей на депозит в Банке на 3 года. 01 январе 2021 года. Сроком до 31 декабря 2023 года.
Допустим ставка по депозиту равна ключевой ставки Банка России.
Даже если это немного не так, эти ставки в любом случае будут двигаться примерно одинаково. И я уже писал, что использую самый простой пример для наглядности.
Итак, 01 января 2021 года заключаем депозитный договор на 10 000 000 рублей под 4,25 процентов годовых. Тогда 31 декабря 2023 года имеет на счете сумму депозита и процентов по нему в размере 11 328 663,25. Хороший заработок.
Однако.
Если 01 января 2021 года не размещаем сумму вообще. Но после поднятия Банком России 22 марта 2021 года ключевой ставки размещаем сумму в депозит по ключевой ставке 4,5 процента годовых. При этом, конечно, весь январь, февраль и половину марта корим себя за бездействия. Считаем результат как обычно на 31 декабря 2023 года. Он составит 11 300 733,31. Сравниваем два результата и начинаем корить себя еще больше.
Или может быть еще терпеливо ждем 26 апреля 2021 года — очередного заседания Совета Директоров Банка России по ключевой ставке, никуда ничего не размещаем. Пусть лежат на расчетном счете. Еще больше себя, конечно, ругаем за такую нерасторопность.
Но 26 апреля 2021 года, дождавшись очередного повышения ставки Банка России до 5 процентов годовых. Наконец решаемся. И тогда получаем на 31 декабря 2023 года сумму на счете 11 398 134,14. Ура. Больше. Лень оправдана.
Может тогда еще полениться?
Ведь скоро еще одно заседание и тренд понятен.
На 15 июня 2021 года Банк России поднимает ставку до 5,5 процентов и тогда-то наконец моя жадность побарывает мою лень. И на 31 декабря 2023 года я прогнозирую 11 459 938,52 на своем счете.
Анализируя тренды и динамику роста ключевой ставки Банка России, жадность и лень могут объединиться и заставить меня еще подождать 26 июля 2021 года. Когда Банк России в очередной раз поднял ключевую ставку до 6,5 процентов. И заключив договор именно по этой ставке, даже при условии, что больше полугода я ничего не делал, мои деньги «не работали», а угрызения совести за собственную лень зашкаливали все мыслимые и не мыслимые психологические рамки, на 31 декабря 2023 года прогнозируем 11 655 696,32.
Давайте посчитаем и сегодняшнее повышение ставки. Что было бы если 9 месяцев я ждал именно ее. 13 сентября 2021 года размещаюсь уже под 6,75 процента годовых.
Тогда планируем иметь у себя на счете 31 декабря 2023 года сумму в размере 11 620 030,62 рубля.
А если не 31 декабря 2023 года, а 31 декабря 25 года? )))) – Тогда выгоднее было бы дождаться сентября.
Мы точно не знаем показатель ключевой ставки Банка России и уровня инфляции на следующие годы. Мы можем только предполагать, прогнозировать и считать.
Это Августус умеет делать хорошо. Не умеет он только пока за Вас прогнозировать планируемый срок действия договора доверительного управления. Старайтесь прогнозировать его точнее, все остальное Августус посчитает сам.
И чем больше ставки, чем спекулятивнее позиция, тем больше влияния на результат может оказать позиция «в кэше».
Все персонажи вымышленные, а показатели ключевой ставки реальные.
P.S. «Досрочное расторжение» на фондовом рынке возможно, но может привести к дополнительным расходам. Это Августус тоже хорошо считает)