Великие финансовые менеджеры похожи на рок-звезд финансового мира. Все величайшие инвесторы сколотили состояние на своем успехе, и во многих случаях они помогли миллионам других людей достичь аналогичной прибыли.
Эти инвесторы сильно отличаются в стратегиях и философии, которые они применяли к своей торговле; некоторые придумали новые и инновационные способы анализа своих инвестиций, в то время как другие выбрали ценные бумаги почти полностью инстинктивно. Чем эти инвесторы не отличаются, так это своей способностью последовательно побеждать рынок.
Бенджамин Грэм
Бен Грэм преуспел как инвестиционный менеджер и финансовый педагог. Он является автором, среди прочих работ, двух классических инвестиционных работ беспрецедентной важности. Он также общепризнан как отец двух фундаментальных инвестиционных дисциплин—анализа безопасности и стоимостного инвестирования.
Суть стоимостного инвестирования Грэма заключается в том, что любая инвестиция должна стоить существенно больше, чем инвестор должен за нее заплатить. Он верил в фундаментальный анализ и искал компании с сильным балансом или с небольшим долгом, прибылью выше среднего и достаточным денежным потоком.
Джон Темплтон
Один из главных контрастов прошлого века, о Джоне Темплтоне говорят, что он покупал дешево во время депрессии, продавал дорого во время интернет-бума и сделал больше, чем несколько хороших звонков между ними. Темплтон создал несколько крупнейших и наиболее успешных международных инвестиционных фондов в мире. Он продал свои фонды Темплтона в 1992 году группе Франклина. В 1999 году журнал Money назвал его "возможно, величайшим мировым биржевым игроком века". Будучи натурализованным гражданином Великобритании, проживающим на Багамах, Темплтон был посвящен в рыцари королевой Елизаветой II за свои многочисленные достижения.
Томас Роу Прайс-младший.
Томас Роу Прайс-младший считается "отцом инвестиций в рост". Он провел годы своего становления, борясь с депрессией, и урок, который он усвоил, состоял не в том, чтобы держаться подальше от акций, а в том, чтобы принять их. Прайс рассматривал финансовые рынки как циклические. Будучи противником толпы, он начал инвестировать в хорошие компании на долгосрочную перспективу, что в то время было практически неслыханно. Его инвестиционная философия заключалась в том, что инвесторы должны были уделять больше внимания индивидуальному выбору акций в долгосрочной перспективе. Дисциплина, процесс, последовательность и фундаментальные исследования стали основой его успешной инвестиционной карьеры.
Джон Нефф
Нефф присоединился к Wellington Management Co. в 1964 году и проработал в компании более 30 лет, управляя тремя ее фондами. Его предпочтительная инвестиционная тактика заключалась в инвестировании в популярные отрасли косвенными путями, и он считался ценным инвестором, поскольку он сосредоточился на компаниях с низкими коэффициентами Р/Р и высокой дивидендной доходностью. Он управлял фондом Виндзора в течение 31 года (закончившегося в 1995 году) и заработал доходность 13,7% против 10,6% для S&P 500 за тот же промежуток времени. Это составляет прибыль более чем в 53 раза по сравнению с первоначальными инвестициями, сделанными в 1964 году.
Джесси Ливермор
У Джесси Ливермора не было ни формального образования, ни опыта торговли акциями. Он был человеком, сделавшим себя сам, который учился как у своих победителей, так и у своих проигравших. Именно эти успехи и неудачи помогли закрепить торговые идеи, которые до сих пор можно найти на рынке сегодня. Ливермор начал торговать для себя в раннем подростковом возрасте, и к шестнадцати годам, по сообщениям, он заработал более 1000 долларов, что по тем временам было большими деньгами. В течение следующих нескольких лет он зарабатывал деньги, делая ставки против так называемых "брокерских контор," которые занимались незаконными сделками—клиенты делали ставки против дома на движение цен на акции.
Питер Линч
Питер Линч управлял фондом Fidelity Magellan с 1977 по 1990 год, в течение которого активы фонда выросли с 18 миллионов долларов до 14 миллиардов долларов.Что еще более важно, Линч, как сообщается, превзошел контрольный показатель индекса S&P 500 за 11 из этих 13 лет, достигнув среднегодовой доходности 29% .
Часто описываемый как хамелеон, Питер Линч адаптировался к любому инвестиционному стилю, который работал в то время. Но когда дело доходило до выбора конкретных акций, Питер Линч придерживался того, что он знал и/или мог легко понять.
Джордж Сорос
Джордж Сорос был мастером по переводу широких экономических тенденций в высоко инвестированные, убойные игры в облигациях и валютах. Как инвестор, Сорос был краткосрочным спекулянтом, делая огромные ставки на направления финансовых рынков. В 1973 году Джордж Сорос основал компанию хедж-фондов Soros Fund Management, которая в конечном итоге превратилась в известный и уважаемый квантовый фонд. В течение почти двух десятилетий он управлял этим агрессивным и успешным хедж-фондом, по сообщениям, получая доходность более 30% в год и дважды публикуя ежегодные доходы более 100%.
Уоррен Баффет
Известный как "Оракул Омахи", Уоррен Баффет считается одним из самых успешных инвесторов в истории.
Следуя принципам, изложенным Бенджамином Грэмом, он сколотил многомиллиардное состояние в основном за счет покупки акций и компаний через Berkshire Hathaway. Те, кто вложил 10 000 долларов в Berkshire Hathaway в 1965 году, сегодня превышают отметку в 165 миллионов долларов.
Инвестиционный стиль Баффета, основанный на дисциплине, терпении и ценности, на протяжении десятилетий неизменно превосходил рынок.
Джон (Джек) Богл
Богл основал компанию взаимного фонда Vanguard Group в 1975 году и превратил ее в одного из крупнейших и наиболее уважаемых спонсоров фондов в мире. Богл был пионером паевого инвестиционного фонда без нагрузки и выступал за недорогое индексное инвестирование для миллионов инвесторов. Он создал и представил первый индексный фонд Vanguard 500 в 1976 году. Инвестиционная философия Джека Богла заключается в том, чтобы получать рыночную прибыль, инвестируя в индексные взаимные фонды на широкой основе, которые характеризуются как свободные, недорогие, с низким оборотом и пассивным управлением.
Карл Икан
Карл Икан-активист и драчливый инвестор, который использует позиции собственника в публичных компаниях, чтобы добиться изменений для увеличения стоимости своих акций. Икан начал свою корпоративную рейдерскую деятельность всерьез в конце 1970-х годов и попал в высшую лигу с враждебным поглощением TWA в 1985 году. Икан наиболее известен своим "лифтом Икана". Это ключевая фраза Уолл-стрит, которая описывает скачок вверх в цене акций компании, который обычно происходит, когда Карл Икан начинает покупать акции компании, которая, по его мнению, плохо управляется.
Уильям Х. Гросс
Считающийся "королем облигаций", Билл Гросс является ведущим в мире управляющим облигационными фондами. Как основатель и управляющий директор семейства фондов облигаций PIMCO, он и его команда управляют активами с фиксированным доходом на сумму более 1,92 триллиона долларов США.
В 1996 году Гросс стал первым портфельным менеджером, включенным в Зал славы Общества аналитиков с фиксированным доходом Inc. за его вклад в развитие анализа облигаций и портфеля.
Вывод
Как известно любому опытному инвестору, прокладывать свой собственный путь и получать долгосрочную, превосходящую рынок прибыль-нелегкая задача. Таким образом, легко увидеть, как эти инвесторы вписали себя в финансовую историю.
