Какие 3 банка выбрать для инвестиций на долгосрок
Акции финансовых институтов часто можно встретить в консервативных портфелях, нацеленных на пассивный доход. Главные причины – стабильность компаний, которые мало подвержены экономическим спадам, и неплохие дивидендные доходности. Сегодня мы разберем 3 банка, подходящих для инвестиций в долгосрок.
1. JP Morgan Chase
Самый крупный отдел банка – потребительский. Этот сегмент исторически демонстрировал стабильность и надежность. Даже в пандемический период выручка только немного просела, ведь потребители продолжали выплачивать проценты по кредитам и пополнять депозиты. И сигналов к развороту тренда пока нет. Основными драйверами роста выступают постепенная диджитализация банковских услуг и перспективный рынок кредитования. В частности, в мире низких процентных ставок и в самом начале бизнес-цикла объемы кредитования, ожидаемо, будут активно расти.
Второй по размерам выручки сегмент – корпоративный и инвестиционный банкинг. Это подразделение занимается глобальными рынками капитала и обслуживает крупных институциональных клиентов. Кроме того, сегмент включает процессинг коммерческих операций. На этом рынке JP соревнуется с такими компаниями, как Square (SQ) и PayPal (PYPL). JP занимает лидирующую позицию на этом рынке, обслуживая транзакции на общую сумму свыше $1 трлн в год.
В дополнение у JP есть два небольших подразделения, которые занимаются коммерческими операциями по управлению капиталом и активами и практически являются вспомогательным звеном для других подразделений банка.
2. Wells Fargo
Ранее банк был лидером в финансовой сфере, но уже долго не может восстановить доверие инвесторов, утраченное из-за мошенничества с открытием счетов 5 лет назад. Кроме того, компания пострадала от дополнительных ограничений от ФРС, что вынудило приостановить активную экспансию и сократить объемы дивидендов.
Однако еще в 2015 году Wells Fargo лидировал по объему выданных ипотечных кредитов с портфелем в $47 млрд. Несмотря на ограничения, банку удалось наращивать выручку и прибыль, что было достигнуто в основном благодаря продаже неприбыльных кредитов. В результате в 2019 году банк по объему ипотечных кредитов уступил только Quicken Loans.
Главным драйвером для компании будет снятие ограничений от ФРС, что приведет к активному росту портфеля кредитования и увеличению выручки от деятельности. Пока акции банка торгуются с дисконтом из-за регуляторных действий, который, вероятно, исчезнет, как только ФРС изменит свое решение. Единственный вопрос: когда произойдет полное снятие ограничений.
3. Fidelity National Financial
Основная деятельность FNF сосредоточена вокруг процесса покупки жилья, спрос на которое резко вырос во время пандемии из-за широкого распространения удаленной работы. Компания занимает доминирующую позицию на рынке жилья. Кроме того, предоставляет услуги по страхованию жизни через свою дочку FGL Holdings. Подразделение присоединилось недавно, но обеспечивает компанию стабильным потоком выручки.
Два основных фактора роста FNF – популярность удаленной работы и активный рост спроса на жилье у молодежи в США