Кибербезопасность. Две акции, которые не на слуху, но выручка растет невероятными темпами

SentinelOne (S)

Компания вышла на IPO в июне этого года, и с тех пор акции выросли примерно на 50%.

SentinelOne - это революционная компания, использующая искусственный интеллект (ИИ) для защиты клиентов во всех основных областях своей компетенции. Его платформа берет на себя отдельные функции организации, такие как облако, сеть и конечная точка, и может объединить безопасность в одно решение. Компания использует упреждающий подход к защите с помощью компонента Watchtower Threat Hunting, который постоянно ищет потенциальные риски и, когда они обнаруживаются, использует ИИ для немедленных действий, тогда как другие платформы полагаются на сигнатурные решения и вмешательство аналитиков.

У SentinelOne более 5 400 клиентов, 345 из которых тратят 100 000 долларов и более ежегодно. Во втором квартале 2021 года эта категория клиентов выросла на 140% в годовом исчислении по сравнению с 75% для остальных, что подчеркивает растущую популярность SentinelOne среди крупных организаций. SentinelOne, демонстрирующий трехзначные процентные темпы роста выручки, теперь опережает своего ключевого конкурента CrowdStrike (CRWD), выручка которого выросла на 70% в прошлом квартале. Но потенциал SentinelOne может быть непревзойденным и в будущем, поскольку искусственный интеллект помогает компаниям наращивать масштабы, которые раньше никогда не считались возможными.

Аналитики Уолл-стрит имеют согласованную целевую цену на акцию в 76 долларов, что более чем на 20% выше, чем та, по которой они торгуются сегодня.

Компания убыточна, FWD Price/Sales (янв. 2023) = 50. Аналитики ожидают роста выручки 60-70% в ближайшие годы. Этим обусловлена такая высокая оценка.

Tenable (TENB)

Tenable - компания предоставляет решения в области кибербезопасности. Это создатель программируемой платформы Nessus, наиболее широко используемого и встроенного инструмента обнаружения уязвимостей в мире, с которым работает более чем 30 000 организаций.

Правительство США ведет базу данных об общих уязвимостях и уязвимостях, которую некоторые компании, занимающиеся кибербезопасностью, используют для измерения эффективности своего программного обеспечения. Из 170 000 распространенных уязвимостей и уязвимостей, находящихся в настоящее время в базе данных, Tenable покрывает более 65 000 из них, что делает ее № 1 в отрасли. Кроме того, компания считается №1 по скорости устранения обнаруженных угроз, обычно устраняя их за 24 часа или меньше. Tenable использует модель SaaS , поэтому почти весь доход от подписки сохраняется и только растет. В дополнение к более чем 30 000 корпоративных клиентов, каждый из которых тратит не менее 5 000 долларов в год, Tenable также имеет 933 клиента, каждый из которых тратит более 100 000 долларов в год.

Наиболее важно то, что категория клиентов с выручкой от 100k $ растет быстрее всего, увеличившись на 11,4% в этом году с конца 2020 года по сравнению с 2,4% ростом числа обычных корпоративных клиентов за тот же период. Если среднегодовой темп роста (CAGR) 33,6% сохранится, Tenable будет удваивать выручку каждые 2,5 года. Для сравнения: ожидается, что отрасль кибербезопасности в целом будет расти со среднегодовым темпом роста 10,9%, поэтому Tenable растет почти в три раза быстрее, что говорит о том, что она постепенно захватывает долю рынка.

Поэтому неудивительно, что у аналитиков Уолл-стрит целевая цена за акцию составляет 60 долларов, что на 30% выше, чем сегодня.

Компания дорогая, FWD P/E (2022) = 134, FWD Price/Sales (дек. 2022) = 8.2. Аналитики ожидают роста выручки 18-20% в ближайшие годы.

Отрасль кибербезопасности очень интересна, многие акции взял на заметку и отслеживаю. Но сейчас в отрасли наблюдается серьезная перегретость, большая часть компаний очень дорогие по текущей и ожидаемой прибыли (выручке).