Стоимостное инвестирование относится к концепции приобретения акций, которые фундаментально надежны, но при этом цена акций ниже их очевидной стоимости. Существуют различные показатели, которые используют инвесторы, чтобы определить, что компания является надежной и цена акций недооценена. Для стоимостного инвестора, возможно, больше, чем для любого другого типа инвестора, важны бизнес и его фундаментальные показатели, а не другие факторы, влияющие на цену акций.
Фундаментальные показатели, такие как дивиденды, рост прибыли, денежный поток и балансовая стоимость, имеют большее значение, чем рыночные силы, влияющие на цену акций. Стоимостные инвесторы, как правило, являются инвесторами, которые покупают и держат. Они будут держать акции в течение длительного периода времени, и их не волнуют краткосрочные колебания цены акций.
Когда стоимостный инвестор определяет, что фундаментальные показатели надежны, но акции торгуются по цене ниже их очевидной стоимости, он или она знает, что это потенциальный кандидат на инвестиции. Предполагается, что рынок ошибочно недооценил акции. И наоборот, когда рынок исправит эту ошибку, цена акции должна вырасти до уровня очевидной стоимости.
Как стоимостные инвесторы находят потенциальные инвестиции?
- отношение цены к прибыли находится на 10% ниже для своего сектора
- отношение долга к собственному капиталу меньше 1
- отношение цены к балансовой стоимости меньше 1
- значение PEG меньше 1
- стоимость акций торгуется на уровне 60-70% от их внутренней стоимости
Показатель P/E (отношение цены к прибыли) рассчитывается путем деления текущей цены акции на годовую прибыль на акцию. Чем выше P/E, тем большего роста прибыли ожидают инвесторы и тем большую премию они готовы заплатить за этот ожидаемый рост.
Отношение долга к собственному капиталу рассчитывается путем деления общей суммы обязательств на собственный капитал.
Цена к балансовой стоимости рассчитывается путем взятия текущей цены за акцию и деления на балансовую стоимость акции.
PEG рассчитывается путем взятия показателя P/E и деления его на прогнозируемый рост прибыли.
Определение внутренней стоимости акций - сложный процесс, и большинство инвесторов считают его неточной наукой. Внутренняя стоимость компании или актива обычно определяется на основе базового восприятия стоимости. Название бренда, деловая репутация и барьеры для входа на рынок - вот некоторые из факторов, которые определяют внутреннюю стоимость акций.
Многие инвесторы значительно увеличили свое состояние, используя стоимостный подход к инвестированию. Этот обзор стоимостного инвестирования предлагает концепцию, которая хорошо работает в течение долгого времен. Поэтому, если вы решите влиться в ряды стоимостных инвесторов, то наберитесь терпения и будьте готовы к кропотливой работе, так как данная концепция инвестирования работает исключительно в долгую на год или более.
Если статья была Вам интересна и Вы хотите знать больше, подписывайтесь на канал. Впереди ждут выхода новые публикации о финансовых рынках, и не только.
Больше о трейдинге и инвестициях читайте в блоге Self Invest Blog