Часто новички заглядывают в портфели более опытных товарищей в надежде подсмотреть какие-нибудь акции, а если повезёт, то скопировать чужую структуру.
Они полагают что в этом кроется главный секрет успеха: купить то же, что и другой инвестор-он же наверняка купил хорошие активы.
Человек всегда ищет готовое решение...
Разумеется подсматривать в чужой портфель можно (но только осторожно) чтобы понять логику выборки и расширить свой инвестиционный кругозор:
Почему именно эти бумаги выбрал опытный инвестор?
Какая методология выбора и что за факторы, влияющие на принятие решений?
Каким бы авторитетным не казался источник, всегда следует проводить собственный анализ!
Покупать без анализа не очень дальновидны по ряду причин:
1. Важно понимать суть инвестиции
Помимо изучения фундаментальных показателей компании следует понимать инвестиционную идею: недооценка, рост бизнеса, высокие дивиденды.
Иными словами за счёт чего планируете увеличивать капитал, приобретая эту бумагу.
Иногда в одной акции сочетается несколько идей, а бывает что и их нет вовсе. И важно знать есть ли она вообще и подходит под цели инвестирования.
Например:
Цель получать денежный поток-подойдут "дивидендные аристократы" с доходностью, превышающей ставки по вкладам хотя бы на несколько процентов.
Цель нарастить тело капитала-подходят акции растущих компаний. С годами их бизнес может вырасти в разы, что с высокой вероятностью отразится и на котировках.
Возможен вариант покупки акций недооцененных компаний с расчётом на высокие дивиденды в будущем.
Такое бывает. Стоит вспомнить НКНХ, Распадскую, Газпром и множество других примеров, когда рынок был "не готов" к высоким дивидендам.
///Не является инвестиционной рекомендацией!
В любом случае нужно понимание что и зачем покупаешь и не факт что то что подсмотрено подходит и это приобретать.
2. Оценить адекватность совершения сделки в текущих условиях
Цена вашей покупки скорее всего будет выше чем у другого инвестора и вероятно, что идея будет частично или полностью исчерпана и возможно лучше подождать новую отчётность или коррекцию.
Не исключено, что в это время есть что-то получше, чем данная бумага на текущих уровнях.
3. Заранее иметь план действий на случай обвала или роста
- Вы готовы продолжать держать актив дальше при его просадке на 50%-80%? Или росте на 100-200%?
- Будете следить что делают другие или поспешите выскочить, чтобы зафиксировать убыток или прибыль?
- Возможно начнёте усредняться?
- А может не стоит пороть горячку и дождаться отчётности?
- Что же делать?
Для того чтобы однозначно ответить себе на эти вопросы надо понимать суть этой инвестиции, а не смотреть что делают остальные.
В такие моменты психологически тяжело оставаться уравновешенным и совершать адекватные действия. Но при грамотном подходе капитал вряд ли потеряется.
Как сказал великий "Оракул из Омахи":
Инвестиции-это не ракеты строить, тут достаточно здравого смысла.
Спасибо за внимание!