Итоговый утвержденный бюджет компании состоит из многочисленных операционных и функциональных бюджетов. Важное место в практике управления компанией через бюджеты занимает функциональный бюджет привлечения заемных средств. Давайте вместе приступим к его формированию.
Поскольку формирование бюджета привлечения заемных средств является составной частью бизнес-процесса бюджетирования, проследим всю цепочку работ.
Больше статей на тему бюджетирования, читайте по этому тегу.
Первый этап работы — это разработать и поставить цели на уровне Компании. Цели должны быть установлены, исходя из миссии и ценностей компании, ориентиров и принципов ведения бизнеса.
После этого можно переходить к следующему этапу - планировать как мы будем поставленных целей достигать. Этапы полного цикла управления показаны на рис.1. Цикл управления.
Планирование может быть долгосрочным (стратегическое планирование) - разработка концепции развития компании и долгосрочных планов (3-5 и более лет) по достижению поставленных целей.
Или оперативным (год, квартал, месяц) – бюджетное планирование. То есть к формированию годового бюджета компании мы переходим после определения стратегических целей.
Мы сделали продукт, который поможет вам управлять финансами. Смотрите все наши услуги на сайте.
Часто можно столкнуться с отказом разработки стратегии под предлогом, что «стратегия уже есть». И очень часто стратегия действительно есть, только не всегда она бывает сформулирована настолько четко, чтобы ее можно было использовать для построения бюджета.
Ознакомиться со статьей в нашем блоге можно здесь
При этом, это крайне важно для обратной связи: если результаты анализа показывают, что бюджет в текущих условиях выполнить невозможно, то должен встать вопрос об изменении стратегии, для которой этот бюджет составлялся или о привлечении кредитных средств для достижения поставленных стратегических целей.
Заманчива и привлекательна идея скопировать бюджеты прошлого года и прибавить значение коэффициента инфляции на планируемый период (источники МЭР, Росстат), но нам интересно получить эффективный инструмент для управления, поэтому коротко о верхних уровнях полноценной схемы процесса бюджетирования (см. рис.2.):
- Количественные параметры целей и стратегии становятся ориентирами для установления плановых показателей деятельности компании.
- Опираясь на эти ориентиры, каждое ЦФО формирует по статьям свои бюджеты, формируются операционные бюджеты и функциональные бюджеты. Последовательность или параллельность работ по формированию бюджетов зависит от задающего бюджета.
- На уровне компании (группы компаний) эти бюджеты консолидируются, что образует три основных бюджета: Бюджет движения денежных средств (БДДС), Бюджет доходов и расходов (БДР), Бюджет Баланса.
- Анализ и согласование бюджетов соответствующими специалистами и руководителями.
- Корректировки бюджетов.
- Утверждение бюджетов генеральным директором (Советом директоров).
На уровне анализа и согласования консолидированных бюджетов приступаем к формированию бюджета привлечения заемных средств. Для этого нам нужен БДДС, а именно значение чистого денежного потока.
Чистый денежный поток включает в себя поступления денежных средств и выплаты по всем видам деятельности компании: операционной, инвестиционной, финансовой.
ЧДП = поступления денежных средств – выплаты денежных средств
Компания, которая планирует работать эффективно, должна иметь чистый денежный поток нулевым или минимально положительным. Также желательно, чтобы денежный поток от операционной деятельности был положительным и перекрывал отрицательные денежные потоки от финансовой и инвестиционной деятельности.
Отрицательный денежный поток от операционной деятельности свидетельствует о том, что основная деятельность является неэффективной и приводит к «вымыванию» из компании средств. Такую деятельность следует или оптимизировать, или отказаться от нее. Денежный поток от инвестиционной деятельности может быть отрицательным, ибо инвестирование является отвлечением ресурсов компании для развития бизнеса и получения больших выгод в долгосрочном периоде.
И конечно не забываем провести анализ возможных источников финансирования.
Ведь привлеченные заемные средства должны быть экономически выгодными для вашей компании.
Приглашаем к нам на сайт узнать больше о продукте для автоматизации управления финансами.