В этом году многие акции показали хорошие результаты, о чем свидетельствует 20%-ный рост S&P 500 за год. Но некоторым акциям удалось превзойти доходность рыночных индексов.
Вот три акции - Nvidia (NASDAQ:NVDA), Cloudflare (NYSE:NET) и MongoDB (NASDAQ:MDB) - которые в 2021 году более чем вдвое превзошли доходность рынка. Что еще более важно, мы посмотрим, смогут ли они подняться еще выше в долгосрочной перспективе.
Nvidia
Акции Nvidia взлетели на 74% в этом году благодаря огромному росту верхней границы и высоким доходам производителя графических чипов.
Интересно, что соотношение цены к прибыли Nvidia, равное 81, сегодня на 5% ниже, чем в начале года - несмотря на стремительный рост цены акций. Это потому, что доходы росли быстрее, чем цена акций. Рассмотрим финансовые показатели компании за второй финансовый квартал, опубликованные 18 августа: Выручка выросла на 68% в годовом исчислении, а прибыль за тот же период взлетела на 276% до $0,94 на акцию.
Благодаря сильным фундаментальным показателям верхней и нижней строк акции компании остаются привлекательными даже после их резкого роста.
Cloudflare
Акции компании Cloudflare, специализирующейся на сетях доставки контента, в этом году выросли на 73%, обогнав S&P 500 на 20%.
Компания впечатлила инвесторов в 2021 году стабильно высокими темпами роста, даже несмотря на то, что Cloudflare столкнулась с жесткими сравнениями с прошлым годом. Рассмотрим, как компания увеличила выручку на 53% в последнем квартале - это ускорение по сравнению с ростом выручки на 48% во втором квартале 2020 года.
Этому периоду способствовало рекордное количество крупных клиентов: во втором квартале Cloudflare "каждый рабочий день подписывала более двух шестизначных клиентов", - заявил генеральный директор Cloudflare Мэтью Принс в релизе о доходах компании за второй квартал.
Но поскольку Cloudflare по-прежнему несет убытки, как по общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP), так и по не-GAAP (скорректированным), более высокую оценку акций не так легко обосновать, как в начале года. Тем не менее, было бы неудивительно увидеть хорошие результаты акций в долгосрочной перспективе, но, возможно, в акции заложено слишком много азарта, чтобы назвать их покупкой на данном уровне.
MongoDB
Акции компании MongoDB, специализирующейся на облачных данных, выросли на 39% в этом году, причем большая часть этого роста произошла после того, как на прошлой неделе были объявлены выдающиеся результаты второго финансового квартала.
Как и у Cloudflare, рост верхней линии MongoDB ускоряется. Во втором финансовом квартале выручка выросла на 44% в годовом исчислении - по сравнению с 39% ростом как в прошлом квартале, так и в период годичной давности.
К сожалению, значительные потери MongoDB делают перспективы этой акции несколько более рискованными, чем NVIDIA. Тем не менее, с сильной динамикой верхней линии и масштабируемой бизнес-моделью, акции с большей вероятностью будут расти в долгосрочной перспективе, чем падать. Но инвесторы, возможно, захотят найти более привлекательную точку входа, прежде чем рассматривать покупку акций.