📜 Что такое TIPS облигации

Гос. облигации — одни из самых надежных ценных бумаг. Грамотному инвестору такой инструмент помогает сделать портфель более защищенным, поскольку обязательства государства крайне надежны. Облигации могут сильно обесцениваться из-за скачков инфляции. Государственные #облигации с низкими купонными платежами теряют сильнее всего. А ведь по некоторым из них сроки погашения десять и более лет.

Источник изображения: фотосток Shutterstock.com

💡 Чтобы сгладить негативные последствия инфляции, обеспечить положительную доходность таких бумаг и тем самым привлечь инвесторов, государства выпускают специальные серии облигаций с защитой от инфляции. В США — это TIPS (Treasury Inflation Protected Securities, появились в 1997 году). Аналог в России — ОФЗ-ИН.

Отличия TIPS от обычной облигации

Она имеет фиксированный в процентах размер купона, а номинал индексируется на размер инфляции по индексу потребительских цен CPI-U. Внимание, со снижением индекса потребительских цен и номинал облигации тоже снижается. Актуально и для ОФЗ-ИН, так как номинал индексируется на размер ИПЦ от Росстата. Каждые полгода индексируется номинал и пересчитываются выплаты по купону. Получается, что чем больше становится номинал облигации, тем больший абсолютный размер купона получают инвесторы. Доходность получается выше инфляции. Многие зарубежные #инвесторы в облигационном секторе выбирают именно TIPS бумаги.

Можно получить и дополнительную доходность за счет:

⭕️ Повышения рыночной стоимости облигации из-за высокого спроса в периоды резкого роста инфляции

⭕️ Реинвестирования купонных платежей

Например, для защиты своих долларовых инвестиций от последствий растущей инфляции в США, на Мосбирже можно купить FXTP — это ETF, то есть фонд, состоящий из облигаций TIPS. Фактически это индекс Solactive US 5-20 Year Treasury Inflation-Linked Bond Index с комиссией 0,25% ежегодно. FXTP включает 22 выпуска TIPS облигаций со сроками погашения от 5 до 20 лет. Среднегодовая #доходность индекса за последний год составила более 7% в долларах.

Преимущества FXTB:

⭕️ Надежный консервативный инструмент, который хорошо себя показывает в условиях быстрорастущей инфляции

⭕️ Возможность заработать на росте ключевой ставки

⭕️ Защищает от инфляции

⭕️ Низкая комиссия и порог входа

💬 «Если все ожидают, что цены поднимутся, то цены поднимутся» © Первый инфляционный закон

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где публикую больше материалов по теме осознанного потребления и финансовой грамотности. Ваши лайки шедевральны! 👍